El éxito del trading depende en gran medida del desarrollo de una metodología que siga fielmente la hoja de ruta de un plan de trading y un plan que no contemple al menos algún tipo de análisis tiene muy pocas probabilidades de éxito. En este artículo vamos a hablar y a destacar la importancia de los análisis técnico y fundamental tipos de análisis de mercado para operar en Forex.

El análisis del mercado de divisas se presenta en dos formas distintas: el análisis técnico y el fundamental. Desde el principio de esta disciplina  se ha debatido sobre cuál es el mejor y más efectivo, o si los comerciantes deben emplear una combinación de ambas disciplinas para tomar decisiones comerciales más precisas. Lo cierto es que existen operadores “fundamentales”, “tecnicos” y aquellos que usan una combinación de ambos para analizar los mercados. 

La eficacia del análisis técnico y del fundamental siempre se ha puesto a prueba bajo la “hipótesis del mercado eficiente”, la cual afirma que los precios del mercado son esencialmente impredecibles. Si hay algo de cierto en esta hipótesis es que nunca nadie predice correctamente los precios. Sin embargo los análisis desde un punto positivista siempre reducen la probabilidad de pérdida, si bien nunca llegan hacer 100% acertados para todas las posiciones, (dados los miles de factores que afectan los mercados y las correlaciones entre los activos), cuando se ha hecho un análisis correcto son altamente efectivos. 

¿Qué es el análisis técnico de Forex?

El análisis técnico (a menudo denominado AT) es una forma de estudiar los mercados financieros, la cual se basa en el análisis de la volatilidad de los precios en periodos pasados, con el objetivo de predecir la dirección del precio en el futuro. El análisis técnico ayuda a los operadores a anticipar lo que es probable que ocurra con los precios a lo largo de un periodo de tiempo específico, por ende sirve para descubrir tendencias, soportes y resistencias.

El análisis técnico integra una gran variedad de indicadores, gráficos y  métricas como la volatilidad de los precios y el volumen operaciones los cuales son la base para determinar las direcciones de los precios y la toma de decisiones

Los operadores 100% técnicos  prestan poca o ninguna atención a las noticias o datos macroeconómicos. Consideran que los detalles y el efecto real de una noticia económica acabará por revelarse en un gráfico. De hecho, el precio en un gráfico puede reaccionar al mercado antes de que los operadores hayan visto los datos publicados, o hayan tenido la oportunidad de leer las noticias y tomar una decisión informada, como consecuencia de que los operadores algorítmicos/de alta frecuencia puedan adelantarse a las noticias a la velocidad del rayo antes de que los operadores mortales puedan reaccionar.

¿Qué es el análisis fundamental de Forex?

El análisis fundamental es aquel que determina el precio intrínseco (Real) de un activo financiero, en este caso una divisa, a partir del análisis minucioso de las condiciones macroeconómicas de la región a la cual pertenece la moneda analizada. Hay muchos factores fundamentales importantes que influyen en el movimiento de una moneda (que se aprecie o se deprecie), muchos de los cuales están contenidos en lo que se denomina indicadores económicos, como por ejemplo las tasas de interés impuestas por los bancos centrales, el PIB, la tasa de desempleo, balanza comercial (exportaciones vs importaciones), inflación entre otros. También centra su análisis en la situación sociopolítica de la región y el riesgo que puede representar para la inversión.

Los indicadores económicos son informes y datos publicados por el gobierno de un país, o por una entidad privada, que detallan los resultados económicos de un país. Los informes económicos son el medio por el que se suele medir la “salud económica” de un país o de una región.

En Forex, cualquier desviación de la media, de los datos anteriores o de lo que se prevé, puede provocar grandes movimientos de precios y volúmenes.

 

¿Análisis fundamental o técnico?

Aunque durante décadas se ha debatido sobre qué forma de análisis es la mejor, los expertos y analistas del sector han llegado a la conclusión que ambas formas de análisis tienen características y ventajas distintivas que pueden ayudar a los operadores a predecir el precio de un activo en un marco de tiempo específico. Los analistas también están de acuerdo en que puede ser necesaria toda una vida de práctica y aplicación para convertirse en un experto en una o en ambas formas de análisis. 

Parece ser que en el trading, no hay una estrategia absoluta ni un mapa de ruta exitoso que funcione igual para todo el mundo. Los expertos coinciden en que es el desarrollo de una metodología, personal y única la que marca la diferencia entre los traders exitosos de la gran mayoría y esa metodología exitosa puede incluir ya sea el análisis técnico, el fundamental o una mezcla. 

Muchos analistas fundamentales descartan el análisis técnico, sugiriendo que la mayoría de los indicadores técnicos no funcionan, porque los son “autocumplidos y retrasados”. Pueden dudar de la eficacia y el valor de los indicadores más utilizados, como el MACD, RSI, estocástico, DMI, PSAR (parada parabólica e inversa), bandas de Bollinger, etc. 

Sin embargo, hay muchos traders exitosos que emplean el análisis fundamental en su plan de trading que afirman categóricamente que algunos elementos del análisis técnico como los diferentes, son realmente efectivos para entrar y salir de sus posiciones. No todas las veces, pero en términos de probabilidad y rendimiento medio, el análisis técnico funciona lo suficientemente bien a lo largo del tiempo como para garantizar que han desarrollado un plan y una estrategia de negociación creíbles.

¿Y no son los cálculos sobre dónde colocar los stop loss y tomar órdenes de límite de profit también formas de análisis técnico?

Conclusión

Los resultados a lo largo de la historia han demostrado que existen operadores fundamentales, técnicos e “híbridos”  exitosos y también los hay perdedores. Sujetos que utilizan las mismas herramientas de análisis y pierden dinero. El hecho de que un operador sea exitoso, quiere decir que ha logrado conseguir beneficios sostenidos a lo largo del tiempo, no quiere decir que siempre acabe con posiciones ganadoras todos los días. 

Entonces, podemos afirmar que tanto el análisis fundamental como el técnico sirven y han servido a miles de inversionistas a tomar mejores decisiones en los mercados financieros. Sin embargo, no representan una fórmula exacta para el éxito, son solo parte de un plan y una metodología que depende de muchos otros factores para que sea exitosa.  

Al final son herramientas y su utilidad dependerá de la destreza y la experiencia de la persona que la use.