stop loss

¿Qué son los Stop loss?

¿Qué es un stop loss? El stop loss, es una orden de ejecución automática que se programa en

¿Qué es un stop loss?

El stop loss, es una orden de ejecución automática que se programa en la plataforma de trading con el fin de limitar las pérdidas en una operación bursátil. Son una de las herramientas más importantes de la gestión del riesgo en operaciones en la bolsa

Cuando tenemos un stop loss programado el bróker cierra la posición automáticamente cuando el precio del activo (acciones, divisas, CFDs, etc.)  baja a un nivel determinado.

La elección del Stop loss, debe responder a la estrategia de trading y debe ser un valor que el inversionista esté psicológicamente preparado de aceptar

 

Ejemplo

Si compra acciones en una  compañía por $25 la acción, y según el plan de trading el límite de pérdidas es del 10%  puedes ingresar una orden de stop-loss por $22.50. En este caso si las acciones de la Compañía caen por debajo de $22.50, el bróker venderá y cerrará la posición manteniendo la pérdida en un 10%

 

Factores a tener en cuenta para colocar un Stop loss

Elegir un valor para poner un  stop loss debe es parte de una estrategia de trading, aquí hemos enumerado algunos criterios que permitirán tomar una decisión acertada.

 

Volatilidad del activo 

Cuanto más volátil sea el activo, más lejos debería estar el stop del precio del mercado, si no, corremos el riesgo de activar la demasiado rápido la orden  y dejar beneficios en el camino. Para activos con alta volatilidad, se requiere una gestión más flexible de stop loss.

Metas de trading y Horizonte de inversión 

Como lo mencionamos antes las órdenes de stop loss no pueden estar desligadas de la estrategia de trading, por ello debemos tener en cuenta las metas de trading y el horizonte de inversión.

Cuanto más largo sea el horizonte de inversión, el stop loss debe ser amplio porque intentaremos aprovechar la volatilidad con movimientos de gran amplitud. Por lo tanto, si nuestro objetivo es obtener una ganancia del 30% en 6 meses, no sería prudente colocar un stop en una pérdida del 2%, porque en ese horizonte de tiempo hay posibilidades de que la orden se active, cuando aún queda tiempo para alcanzar los objetivos de inversión.

También es necesario tener en cuenta la ganancia esperada, es decir, la diferencia entre la ganancia deseada y la pérdida máxima tolerada. Por lo tanto, si tenemos un objetivo de ganancia del 1% no colocaremos una orden stop al 2% de pérdidas porque en este caso nuestra expectativa sería negativa (-2% + 1% = -1%). 

Entonces, si tuviéramos un stop en -10% y un objetivo de beneficio de + 30%, nuestra expectativa de ganancia sería (-10% + 30% = 20%).

Resistencias y soportes 

Para posicionar mejor las órdenes stop, es esencial realizar un análisis gráfico del precio del activo que estamos trabajando con el fin de determinar los niveles de resistencia y soporte.

En este caso, sería prudente colocar una orden de stop loss por debajo de un soporte, porque la ruptura de este último significa una clara tendencia a la baja, de esta forma el stop loss limitaría las pérdidas en gran medida.

Por la misma razón, no sería prudente colocar el stop por encima del soporte, porque si el análisis es correcto  y el precio empieza a bajar, la orden se activa en el umbral psicológico antes de rebotar.

Ejemplo

Abrimos una posición de compra el 24 de abril a 24,15 EUR. Nuestro escenario era aprovechar una aceleración alcista en el precio con un objetivo de 30 euros, ósea un 24% de beneficio potencial

 

grafica stop loss

 

En este caso, la aceleración alcista no duró mucho, y el precio del activo cayó en picada a 20 y 18 euros a partir de entonces.

Colocando  una orden stop al nivel de los 22,5 EUR nos protege de una caída significativa e imprevisible del activo.

Gracias a la orden stop, la pérdida en la operación se limitó al 6,8%, sin ella, la posición hubiera quedado atrapada en la caída y nuestras pérdidas serían del 25,4% afectando directamente nuestros objetivos de trading. 

En un escenario donde no tenemos un stop loss, al volverse demasiado grande la pérdida, el trader puede caer en la tentación de mantener la posición abierta esperando que algún día el precio suba por encima del precio de compra. Este es un sesgo psicológico, que le puede costar pérdidas de miles de dólares. Por eso en trading es necesario aprender a planear y tomar las pérdidas con sangre fría. 

Conclusión:

  • La orden stop loss, es una herramientas esencial para la gestión de riesgos en las operaciones bursátiles.
  • En este artículo solo nos concentramos en el Stop loss estático; existen otras formas de stop loss como trailing stop o Stop limit, las cuales son funciones más avanzadas, por ahora si estas iniciando, aprende y domina este concepto para luego implementar ordenes más complejas
  • Es indispensable, si estás pensando en invertir en los mercados financieros manejar las órdenes principales para: reducir el riesgo y asegurar niveles de ganancias.