Los indicadores técnicos se utilizan generalmente como herramientas complementarias para afinar los análisis de los gráficos. En este artículo vamos a repasar 7 indicadores técnicos a tener en cuenta en sus estrategias de trading.
Cada indicador técnico tiene sus propias peculiaridades y deficiencias. La mayoría de ellos se calculan a partir del estudio de los precios de los activos y/o de los volúmenes del activo subyacente. Su implementación estará condicionada por el tipo de mercado, la franja de tiempo de operación y el activo en cuestión. Por eso vital que el inversionista los diferencia y reconozca su utilidad para los diferentes escenarios de inversión
Los indicadores técnicos se dividen según la siguientes categorías.
- Indicadores de tendencia
- Osciladores técnicos
- Indicadores de impulso
- Indicadores de volatilidad
- Indicadores de volumen
Cada categoría cuenta con muchos indicadores, quizá demasiados para conocerlos todos a profundidad. Por ello escogimos 7 indicadores que le ayudarán con sus objetivos de trading o de inversión a largo plazo
Medias móviles
Si hay un indicador técnico que se puede dominar fácilmente, son las medias móviles (MA). En primer lugar, son técnicamente sencillos de analizar, y mucho más de calcular, como una media móvil de los precios de las acciones durante un periodo determinado. En segundo lugar, pueden desempeñar un papel chartista actuando como línea de tendencia.
Hay varios tipos de medias móviles:
- Las medias móviles aritméticas (MMA), que son las más sencillas de entender.
- Las medias móviles exponenciales (EMA) son las más reactivas, ya que dan peso a los acontecimientos recientes de la cotización con una precedencia exponencialmente decreciente.
- Las medias móviles ponderadas (WMA) son bastante comparables a estas últimas, salvo que su precedencia disminuye linealmente.
La forma más habitual de interpretación técnica es la comparación entre varias medias móviles y la evolución de la cotización.
Interpretaciones técnicas entre varias medias móviles y la evolución del precio del activo subyacente
- Si la MM de corto plazo cruza la MM de largo plazo al alza, se trata de una probabilidad de compra.
- Si la MM de corto plazo cruza la MM de largo plazo a la baja, se trata de una probabilidad de venta.
- Si el precio del activo subyacente cruza ambas MM al alza, la probabilidad de compra se verá reforzada.
- Si el precio del activo subyacente cruza ambas MM a la baja, la probabilidad de venta se verá reforzada.
No tome estas señales técnicas al pie de la letra. Se producen fuera de sincronización con el precio del activo subyacente. Básicamente, la dirección de su pendiente puede dar una indicación del ciclo de vida del activo subyacente.
Para ser complementarios, los inversores institucionales los miran con atención. Para un horizonte a corto plazo, es la MM50 días. Para un horizonte a largo plazo, tienen los ojos puestos en la MM de 200 días.
MACD
El MACD (Moving Average Convergence Divergence) es un indicador técnico que analiza la fuerza de la tendencia suavizando los precios. Su resultado se obtiene generalmente por la diferencia entre la media móvil exponencial de 12 períodos (días o semanas) y la media móvil exponencial de 26 períodos filtrada por la media móvil exponencial de 9 días (MME 9). Además, su valor puede subir o bajar infinitamente.
Interpretaciones técnicas entre los componentes del MACD
- El MACD da un sesgo positivo si está por encima del MME 9 y cruza la línea cero hacia arriba.
- El MACD da un sesgo bajista si está por debajo del MME 9 y cruza la línea cero a la baja.
Interpretaciones técnicas con divergencias
Las divergencias indican que el precio de la acción se mueve en la dirección opuesta al indicador. Para que se valide la divergencia, según la teoría hay que esperar a que se rompa la línea cero
- Una divergencia bajista está presente si el MACD muestra signos de agotamiento cuando el precio de la acción hace nuevos máximos.
- Una divergencia alcista está presente si el MACD muestra signos de resistencia cuando el precio de la acción hace nuevos mínimos.
ADX
El ADX es un indicador técnico que evalúa el impulso de la tendencia del precio del activo subyacente. Lo más interesante es que evalúa el equilibrio entre las fuerzas de compra y de venta a través de las líneas direccionales +DI y -DI. El primero se calcula sobre los precios más altos del periodo anterior. El segundo se calcula sobre los precios más bajos del periodo anterior.
(imagen)
El ADX es un indicador con un rango de 0 a 100 para estudiar la diferencia entre +DI y -DI. Cuanto más alto sea el nivel, más fuerte será la tendencia al alza o a la baja. El padre de este indicador técnico, J. Welles Wilder, cree que un ADX por encima de 25 sería un punto de entrada. Por debajo de este nivel, sería mejor no intervenir.
Puede utilizar los huecos entre el ADX y el +DI/-DI para detectar las compras excesivas y las situaciones bajistas. El nivel de ADX no es necesariamente importante para observar. Si el ADX está muy por encima de las dos líneas direccionales, el precio del activo subyacente probablemente ha alcanzado un máximo o un mínimo temporal.
RSI
El RSI (Relative Strength Index) es un indicador técnico con un rango de 0 a 100 creado por J.W. Wilder en 1978 teniendo en cuenta los precios medios de las sesiones alcistas y bajistas. Tiene la capacidad de detectar los cambios de tendencia y los excesos de compra y venta.
Interpretaciones técnicas del indicador
- Si el RSI está por encima de 50, hay una probable señal de compra.
- Si el RSI está por debajo de 50, hay una probable señal de venta.
- Zona de sobrecompra: RSI > 70.
- Zona de venta: RSI < 30
Interpretaciones técnicas con divergencias
Para que se valide la divergencia, hay que esperar a que se rompa la línea de neutralidad, que supuestamente está fijada en 50.
Estocástico
Creado por Georges Lane, el estocástico tiene puntos en común con el RSI, destacando los cambios de tendencia y los excesos de compra y venta. Lo que difiere es la composición gráfica caracterizada por dos curvas: la primera %K para los más volátiles con un delta entre la sesión más alta y la más baja durante un período definido y %D correspondiente a la media móvil de 3 días de %K.
En el caso de las operaciones a corto plazo, se trata de un indicador técnico que se utiliza a menudo para ponerse en corto o rebajar el activo en cuestión. Personalmente, paso, ya que me siento más cómodo con la tendencia.
Interpretación técnica:
- Si el estocástico está por encima de 50, la cotización está en un ciclo alcista.
- Si el estocástico está por debajo de 50, la cotización está en un ciclo bajista.
- Zona de sobrecompra: Estocástico > 70.
- Zona de venta: Estocástico < 30.
Para estar seguros, el estocástico es un indicador técnico nervioso porque no se tiene en cuenta la media de las sesiones bursátiles al alza o a la baja.
- Si el precio de cierre de la sesión es superior al precio de cierre del día anterior, el OBV se añade al volumen negociado.
- Si el precio de cierre de la sesión es igual al precio de cierre del día anterior, el OBV no cambia.
- Si el precio de cierre de la sesión es inferior al precio de cierre del día anterior, el OBV se deduce del volumen negociado.
Generalmente, el OBV sigue la dirección del precio del activo subyacente. Entre líneas, este indicador de volumen permite conocer la dinámica de los flujos de los inversores institucionales.
Al igual que el RSI, el MACD y compañía, es posible que tenga que lidiar con las divergencias para considerar posiblemente un cambio de tendencia.
Una divergencia alcista del OBV se produce a precios bajos del activo subyacente. En principio, es una señal del renovado interés de los inversores institucionales.
Una divergencia bajista en el OBV se produce cuando los precios del activo subyacente son altos. Inicialmente, esto es una señal de toma de beneficios por parte de los inversores institucionales.
Retrocesos de Fibonacci
Cuando es difícil detectar soportes o resistencias clave para tomar una posición o asegurar sus ganancias, los retrocesos de Fibonacci son una rueda de repuesto ideal en los huecos de aire en una tendencia alcista o bajista. Personalmente me gustan en unidades de tiempo a largo plazo (semanal, mensual, trimestral).
Llamados así por el matemático italiano Leonardo Fibonacci, los diferentes niveles de retroceso son la consecuencia de una secuencia matemática calculada como la suma de los dos números anteriores. Esto nos da: 1, 1, 2, 3, 5, 8 y así sucesivamente.
Lo que resulta intrigante a medida que avanza el cálculo de la secuencia es que la relación entre el número y el anterior se aproxima a 1,618 correspondiente a la proporción áurea y luego recíprocamente a 0,618 a la proporción áurea.
Los niveles de retroceso de Fibonacci más utilizados son el 28,6%, el 38,2%, el 50%, el 61,8%, el 78,6% y el 100%. Para ser más precisos, el 50%, el 61,8% y el 78,6% son los umbrales psicológicos más vigilados por los agentes del mercado.
Cómo trazar y utilizar las relaciones de Fibonacci
Para ello, hay que encontrar el mínimo y el máximo del precio del subyacente. Para que esto sea relevante, lo mejor es que el subyacente esté en una tendencia real. En el caso de una tendencia bajista, los retrocesos parten del 0 al 100% y viceversa en el caso contrario.
Los retrocesos de Fibonacci pueden utilizarse en coordinación con otros indicadores y patrones gráficos para afinar el análisis técnico antes de tomar una decisión de inversión.
Es un indicador ideal para jugar a los rebotes técnicos
Para los que quieran apostar por los rebotes técnicos de los valores que se venden masivamente en corto, son muy adecuados porque le ofrecen puntos de referencia para fijar sus objetivos de precio para comprar o vender durante sus operaciones. Además, sus niveles de retroceso pueden actuar como soportes o resistencias.
Recomendaciones finales
- Establezca zonas de neutralidad en lugar de obsesionarse con la línea cero y 50 para el MACD y el RSI / Estocástico respectivamente porque la práctica difiere de la teoría.
- Esperar el próximo cierre para validar la divergencia a través de la ruptura de la zona de neutralidad.
- Tenga en cuenta que no existen indicadores técnicos milagrosos ni cifras chartistas para invertir mejor en el mercado de valores.
- Deje la configuración por defecto si tiene horizontes de inversión a largo plazo.
