El artículo de esta semana trata de un concepto aparentemente obvio: Formas de medir las ganancias en trading. Sin embargo, es común ver como la mayoría de los operadores miden sus beneficios (y pérdidas) de forma totalmente errónea, algunos aunque parezca insólito, ni siquiera lo hacen.
El pensamiento convencional, lo que normalmente se encuentra en Internet o lo que recomiendan gurús en las redes sociales, no coincide con lo que en realidad hacen los operadores profesionales para medir el rendimiento de las operaciones y la gestión del riesgo.
Medir adecuadamente el rendimiento de sus operaciones de trading y determinar correctamente el riesgo del mercado, son uno de los tantos factores que debe incluir dentro de su estrategia y metodología de trading para ser realmente exitoso en esta disciplina: obtener beneficios constantes a lo largo del tiempo.
Debes tener en cuenta que, dependiendo del estilo y el marco temporal en el que operes la forma idónea de medir tus ganancias y determinar el riesgo de la operación puede variar. Sin embargo existen tres métodos utilizados por profesionales de trading para medir las ganancias y determinar el riesgo de las operaciones
Los 3 métodos principales para medir beneficios:
El método del «2%»
El método del “2%” consiste en elegir un riesgo del 2% para cada operación, es decir, limitar la pérdida máxima y ceñirse a ese porcentaje de riesgo pase lo que pase.
Es un método muy sencillo de calcular y es recomendable para aquellos que están dando sus primeros pasos.
La idea es calcular el 2% del total del dinero disponible para invertir en nuestra cuenta trading, para que de manera gradual y natural ir agrandando el tamaño de la posición cada vez que se presenten ganancias.
Ten en cuenta que el 2% irá creciendo o descendiendo respecto a tus resultados, por lo que si pierdes estarás arriesgando cada vez menos, por lo que si quieres recuperar lo perdido en las siguientes operaciones debes aumentar el nivel de riesgo.
Sin embargo muchos expertos son renuentes a utilizar este método puesto que, para realizar el calculo del riesgo no se toman en cuenta características fundamentales para el trader (estilo de trading, metodología, psicología etc).
El riesgo por operación tiene que ser un proceso de pensamiento profundo, tiene que ser personal basado en el tipo de inversor que eres, en el perfil de riesgo y la posición financiera del comerciante. Por ejemplo:
El trader A que arriesga el 2% de su cuenta de 5.000 dólares tiene unas características (financieras, psicológicas, culturales etc.) totalmente diferentes a las del trader B que también arriesgaría el 2% de su cuenta de 5.000 dólares, como sugiere la regla del 2%.
La regla del 2% está diseñada para ser «fácil» y «tener sentido» para el trader medio y principiante. La regla del 2% de riesgo es simplemente un número arbitrario en términos de dólares, que puede o no terminar teniendo sentido para cualquier operador dependiendo de circunstancias y finanzas únicas.
Medición de PIPS
Los pips son una medida utilizada principalmente en Forex, para indicar el mínimo cambio posible en el precio de un activo. Para la mayoría de casos un PIP=0,0001 ; para las operaciones que incluyen el JPY (yen Japonés) un PIP=0,01
Los operadores de Forex, calculan el valor monetario del PIP para conocer de antemano cuánto pueden llegar a ganar o perder en una operación.
En este caso el rendimiento se mide en PIPS, cada PIP tiene un valor monetario así que las personas y las ganancias se determinan por la cantidad de PIPS en que se mueve el precio multiplicado por el valor monetario de cada PIP.
Ejemplo:
PIP= 0,0001
Lote=100.000
EUR/USD 1,7525
*Este es el par de divisas más utilizado en Forex y se lee de la siguiente manera: Por 1 EURO puedo comprar 1,7525 USD
Valor monetario del PIP en la divisa base =(PIP/ precio cotización) * Tamaño del lote
Valor PIP= (0.0001/1,7525)*1000.000
Valor PIP= 5,71 USD
*Cada variación de 1 PIP en la posición tendrá un valor de 5,71 USD
Para determinar la variación total se aplica (Ask-Bid) Precio de compra menos precio de venta.
Entonces si abrimos una posición en largo (apostamos que el precio va a subir) compramos un lote de 100.000 unidades en 1,7525 establecemos un take profit en 1,7569 y un stop loss en 1,7514 el resultado de la operación sería el siguiente:
Si acertamos en la predicción:
Variación de PIPS= 1,7569-1,7525 = 0,0071= 71 PIPS
71PIPs* 5,71= 405,41 USD El inversionista ganó 405,41 dólares por esta posición
Si no acertamos la predicción y el precio cae al stop loss
Variación de PIPs= 1,7514-1,7525= -0,0011= 11 PIPS
11 PIPs* 5,71= 62,81 USD. El inversionista perdió 62,81 dólares en esta posición
Estos cálculos se deben realizar antes de abrir las posiciones. De esta forma podemos saber cuánto estamos dispuestos a arriesgar, conocer el monto exacto que vamos a ganar y determinar si vale la pena o no abrir la posición. Recuerda que tanto beneficios como ganancias deben estar contemplados en el plan de trading para cada operación.
Medición basada en la «R» o riesgo fijo en dólares
Como te habrás dado cuenta los métodos para medir ganancias están bastante relacionados con la gestión del riesgo. Ganamos en proporción a lo que estamos dispuestos a arriesgar.
La medición de riesgo fijo en dólares, determina, de nuevo, una cantidad con la que el inversionista se siente cómodo ante la posibilidad de perder.
El monto arriesgado en la operación se denomina “R” (riesgo) y el beneficio se mide con múltiplos de R. Un beneficio de 2R, es dos veces R.
Sí, hay algo de discreción en este método, pero honestamente, la discreción y el instinto en el comercio es una gran parte de lo que separa a los ganadores de los perdedores.
¿Cuánto debería arriesgar por operación?
La cantidad de dinero a arriesgar por operación la van a determinar dos factores: el psicológico y el económico.
Aparte de desarrollar una metodología y tener un plan de trading, el éxito en esta disciplina depende de aprender a controlar nuestras emociones, “dejarlas en la puerta”, “tener sangre fría”. La codicia y el miedo pueden ser lapidarios para tus aspiraciones en este negocio.
Por eso lo primero que debes preguntarte es ¿Cuánto estoy dispuesto a perder por operación, sin que afecten mis nervios y me impidan ceñirme al plan de trading?
Es muy común observar como inversionistas pierden la cabeza por una posición perdedora y en aras de recuperar lo perdido abren posiciones más guiados por su emoción y no por plan de trading. Una vez que tus emociones dominan tus operaciones estas perdido!
El segundo factor es obviamente el económico. ¿Por qué haces trading? ¿Cuáles son tus objetivos de trading? Ya sea para comprar un carro, una casa o vivir de esto debes tener un norte claro, un número tangible por el que vas a trabajar día a día.
En base a tus objetivos debes determinar cuánto debes ganar en una jornada de operaciones para estar más cerca de cumplirlos. Recuerda que la base del trading es tomar las pérdidas como algo natural, lo importante es que las posiciones ganadoras compensen las perdedoras. Con eso en mente debes determinar en cada posición el dinero que puedes perder sin que se ponga en riesgo tu capital ni afecten tus objetivos.
Por ello siempre recalcamos la importancia de tener un plan de trading, todas tus operaciones deben estar dentro del plan de trading con su respectivo nivel de riesgo y ganancias, antes de que abras la posición
