En este artículo continuamos con el análisis técnico, que como ya debes saber, es el tipo de análisis más efectivo para hacer trading online, debido a los múltiples enfoques que ofrece para descubrir oportunidades de inversión en el corto plazo. Las medias móviles son una herramienta fundamental del análisis técnico, utilizadas en un sin número de estrategias, a continuación vamos a definir el concepto y explicaremos cómo usarlas para operar
¿Qué son las medias móviles?
La media móvil es un indicador técnico que refleja la valoración media de una acción durante un periodo determinado. La media móvil (la más popular y conocida) se aplica sobre un precio y se representa con una línea que sube y baja dependiendo de la fluctuación del activo. La razón de aplicar medias móviles es obtener un valor promedio del precio constantemente actualizado para configurar de manera correcta un indicador y así la gráfica muestre lo que necesitamos ver del pasado reciente para determinar la dirección que va tomar en el futuro próximo
Explicación
Basada en métodos estadísticos, una media móvil da el valor medio de los precios durante un periodo determinado. Una media móvil de 20 días da el precio medio de las últimas veinte sesiones, una media móvil de 50 semanas da el precio medio semanal de las últimas 50 semanas y así sucesivamente, por lo general el precio más utilizado para calcular una media móvil es el precio de cierre.
En la práctica, es habitual encontrar medias de 10, 20 y 50 semanas para el medio/largo plazo y medias de 5, 10, 20 y 50 días para el corto plazo. La elección del periodo de referencia es crucial, ya que determina la capacidad de reacción ante las fluctuaciones de los precios. ¿Qué periodo elegir? No hay una respuesta correcta, depende de la volatilidad del activo y de su horizonte de inversión.
¿Para qué se utilizan las medias móviles?
Lo primero que debe tener claro, es ¿Que quiero que muestre? Para de esta forma configurar el indicador que esté usando. Con esto claro en su mente, las medias móviles pueden tener dos funciones:
- Si nos fijamos en la inclinación la media móvil representa un resumen de la tendencia dominante
- La media móvil muestra el resumen del comportamiento del mercado. Es decir da un panorama del consenso de los inversionistas acerca del precio de un activo indicando cual el precio justo en cada periodo de tiempo
Tipos de medias móviles
Existen diferentes tipos de medias móviles, siendo las dos más utilizadas la media móvil simple (o aritmética) y la media móvil exponencial.
Media movil simple (MSA)
La media móvil aritmética es, con mucho, la más común y la más fácil de aplicar, se calcula sumando los n precios de cierre y dividiendo por el número de períodos (n)
Asi: MM simple = (C1 + C2 + ……..+ Cn) / n
- donde C es el precio de cierre
- y n es el número de días utilizados para calcular la media móvil
La media móvil simple da el mismo peso a cada precio, lo que la hace menos sensible a los cambios de dirección; ésta es la principal crítica que se le hace. Para reducir el efecto de retardo de la media móvil simple y dar más peso a los datos más recientes, los analistas utilizan una media exponencial o ponderada.
Media móvil exponencial (EMA)
La media móvil exponencial se considera una mejor herramienta de seguimiento de la tendencia. Da una mayor ponderación a los precios más recientes, lo que lo hace más sensible al cambio de tendencia.
MME(n) = C – (MME(n) del día anterior) *K + (MME(n) del día anterior)
donde K = 2/(p+1)
y n es el número de días utilizados para calcular la media móvil
Media móvil simple (SMA) vs. Media móvil exponencial (EMA)
El cálculo de la EMA pone más énfasis en los puntos de datos recientes. Por ello, la EMA se considera un cálculo de media ponderada.
En la figura siguiente, el número de periodos de tiempo utilizados en cada media es idéntico -15-, pero la EMA responde más rápidamente a los cambios de precios que la SMA. También se puede observar en la figura que la EMA tiene un valor más alto cuando el precio está subiendo que la SMA (y cae más rápido que la SMA cuando el precio está bajando). Esta capacidad de respuesta a los cambios de precios es la principal razón por la que algunos operadores prefieren utilizar la EMA en lugar de la SMA.
¿Cómo utilizar las medias móviles?
La curva de media móvil puede utilizarse de varias maneras: para identificar la tendencia , con los precios para generar señales , con otra media móvil
Identificar tendencias:
En este caso, si la media móvil es relativamente plana tenemos un rango, si la media móvil es ascendente o descendente se puede determinar una tendencia.
Generación de señales:
Para encontrar señales de copra/venta podemos observar la posición relativa del precio en relación con la media móvil.
- Si el precio está por encima de una media móvil ascendente, estamos en una tendencia alcista.
- Si el precio se mueve alternativamente por encima y por debajo de una media móvil relativamente plana, es evidente un patrón de rango.
- Si el precio sube por encima de la media, es una señal de compra. Esta señal es más o menos fuerte dependiendo de la media móvil. La ruptura de una media móvil a largo plazo indica un fuerte cambio en la tendencia a largo plazo. Por el contrario, la ruptura de una media móvil es una señal de venta más o menos fuerte
En el siguiente gráfico podemos ver una media móvil (en líneas punteadas rojas) que apoya la tendencia alcista. Su ruptura marca un cambio de consenso, la media móvil acompaña entonces la tendencia bajista y juega ahora un papel de resistencia
Uso de múltiples medias móviles:
Podemos observar la posición relativa de una media a corto plazo con respecto a una media a largo plazo y determinar una tendencia.
Si la media a corto plazo está por encima de la media a largo plazo y su espaciamiento está aumentando, entonces estamos en una tendencia alcista. Si las dos medias se fusionan, nos encontramos en un rango.
Una media móvil de corto plazo que cruza una media móvil de largo plazo es una fuerte señal de compra de corto plazo. La ruptura de una media móvil a largo plazo por una media móvil a corto plazo indica un cambio de tendencia a corto plazo.
Veamos la siguiente gráfica para entender lo anterior
En este gráfico de acciones observamos que de 2004 a 2008, la tendencia alcista se apoyó en las medias de 20 y 50 semanas. Los puntos A y B corresponden a «tiempos muertos» en la tendencia subyacente, durante los cuales la acción toma apoyo de la media de 50 semanas antes de reanudar su tendencia alcista. Estos puntos ofrecen un momento ideal para acompañar la subida y reforzar las posiciones de compra.
Las cosas cambiaron a principios de 2008 cuando se rompieron las medias de 20 y 50 semanas y la media larga fue cruzada por la media corta. Esta señal es tanto más elocuente cuanto que tal situación no se observaba desde 2004. Esta es una señal de cambio de tendencia.
A partir de 2008, la tendencia se vuelve bajista y observamos que la misma media que apoyó los precios durante la fase de subida actúa en adelante como resistencia (puntos C, D y E).
Las medias móviles a menudo actúan como zonas de soporte y resistencia, puede valer la pena jugar con estas zonas para tomar posiciones Podemos concluir entonces que las medias móviles pueden utilizarse en los indicadores y los volúmenes, así como en los precios.
