Siguiendo la sección de análisis técnico, en este artículo vamos a definir y explicar cómo calcular el AROON y en qué escenarios es más favorable utilizarlo. Recuerde que el propósito del análisis técnico es a partir de gráficas e indicadores encontrar oportunidades de negocio favorables en el corto plazo.
Definición
Hay muchos indicadores que intentan detectar la tendencia de un mercado o de una acción. Algunos ilustran la fuerza de la tendencia expresada en la volatilidad. Pero también hay indicadores que muestran la duración de un comportamiento. Son muy útiles en los sistemas de trading automatizados, porque en este caso el programador tiene que establecer señales muy claras de antemano. Uno de estos indicadores es el AROON.
Desarrollado por Tushar Chande en 1995, el AROON es un indicador técnico tipo oscilador que se usa para anticipar la transición de una tendencia alcista o bajista y para determinar el momentum del activo en cuestión. Su nombre AROON, amanecer en sánscrito, representa la esencia de este indicador: el operador obtiene una señal muy clara del comienzo de una nueva tendencia o del final de una tendencia existente. Los dos elementos que componen el indicador, son dos líneas: AROON-UP (verde) y AROON-DOWN (rojo), son muy fáciles de interpretar. Por lo tanto, se considera es adecuado para los principiantes.
Explicación
Como lo mencionamos anteriormente el indicador consta de dos elementos AROON-UP ( linea color verde o azul) y AROON-down (linea color rojo). Cada línea representa el número de mínimos y máximos que alcanzó el activo ciertos periodos de tiempo.
– AROON UP: Calcula el número de periodos transcurridos desde el último máximo.
– AROON Down: Calcula el número de periodos desde el último mínimo.
Por lo general para el cálculo de este indicador se utilizan 25 o 14 periodos de tiempo, los cuales pueden variar desde minutos hasta horas. Su resultado se expresa en porcentaje de 0 a 100, cada línea tiene su resultado independiente y de la interpretación de ambos porcentajes se saca una conclusión respecto a la fuerza de la tendencia.
¿Cómo calcular el indicador AROON?
Para calcular el indicador AROON lo primero que se debe definir es el número de periodos y su duración. Como lo citamos anteriormente, normalmente se utilizan 25 o 14 periodos. Luego, se debe hacer un seguimiento de los máximos y mínimos alcanzados en cada sesión.
Formula
AroonUp = ((Periodo – Nº de periodos desde el máximo más alto) / Periodo) * 100
AroonDown = ((Periodo – Nº de periodos desde el mínimo más bajo) / Periodo) * 100
Periodo = días de sesiones
Nº de máximos= número de sesiones en las que el máximo de una sesión es superior al máximo de la sesión anterior
Nº mínimos= número de sesiones en las que el mínimo de una sesión es inferior al mínimo de la sesión anterior
Ejemplo
Tipo de gráfico: diario
Période tiempo seleccionado: 25
Máximo de los últimos 25 días: ocurrió hace 15 días
Mínimo de los últimos 25 días: ocurrió hace 10 días
AROON up = ((25-15) /25)*100 = 40
AROON down = ((25-3) /25)*100 = 92
Interpretación
Una interpretación simple en lo que respecta a las dos curvas que vemos en la gráfica puede ser la siguiente
- Si la línea de Aroon Up está por encima de la línea de Aroon Down, el activo en cuestión muestra una tendencia alcista.
- Si la línea de Aroon Down está por encima de la línea de Aroon Up, el activo en cuestión muestra una tendencia bajista.
Sin embargo para encontrar señales de compra/venta se debe hacer un análisis en conjunto de ambas líneas:
La señal de compra
Una señal de compra se identifica por el cruce al alza del AROON Up con el AROON Down.
La orientación alcista es fuerte cuando el AROON Up está entre 70 y 100, en este escenario la posición debe estar cerrada cuando los dos indicadores se cruzan en la otra dirección
Es importante no comprar una acción cuando el AROON Up está por debajo de 50, ya que esto indica que la tendencia alcista es débil y el riesgo de pérdida es alto.
La señal de venta
Una señal de venta se identifica por la intersección bajista del AROON Up con el AROON Down. La orientación bajista es fuerte cuando el AROON Down está entre 0 y 30.
La operación debe cerrarse cuando los indicadores AROON Up y AROON Down se crucen en la dirección opuesta. Es importante no tomar una posición corta en una acción cuando el AROON Down está por encima del nivel 50, ya que esto indica que la tendencia bajista es débil y el riesgo de pérdida es alto.
Cuando ambas líneas Up y Down se mueven en paralelo, podemos hablar de un periodo de consolidación o de un rango de cotización. El final de uno de estos patrones puede definirse cuando ambas curvas han alcanzado un extremo o si se cruzan.
Limitaciones del indicador
AROON se utiliza principalmente para visualizar el aspecto temporal de una tendencia, es decir, su principio y su final. El impulso de una tendencia fuerte no será mostrado muy bien por este indicador. Los resultados del indicador son muy confiables si se usan en conjunto con otras herramientas, por sí solo (como todos los demás) se queda corto.
Para algunos casos el indicador tiene limitaciones que lo hacen inviable, por ejemplo en los mercados “shopy market” donde no hay una tendencia clara y los cambios en la dirección se producen rápida y constantemente.
En otras ocasiones, es posible que el indicador proporcione señales de compra/venta válidas, pero no en el tiempo adecuado para que sean útiles, pues es posible que el precio haga un cambio significativo en cualquier dirección y este apunto de generar un retroceso en el momento de que aparezca la señal.
