El indicador RSI ( Relative Strength Index- Indicador de fuerza relativa) fue creado en 1970 por el matemático J. Welles Wilder Jr, hoy en día es uno de los indicadores técnicos más utilizados por traders e inversores para analizar la evolución de los precios de los activos financieros
Cuando hablamos de indicadores nos referimos a datos estadísticos que reflejan el comportamiento la economía de un país, los mercados financieros o activos bursátiles.
En este artículo vamos a definir el concepto de RSI, repasaremos cómo se calcula y la forma de usarlo para las operaciones de trading.
¿Qué es el RSI en trading?
El RSI es un indicador técnico que se usa como herramienta de análisis para determinar la fuerza de una tendencia (alcista o bajista) y encontrar señales que indiquen el posible final de la misma.
En el estricto sentido de su definición el RSI mide el impulso de los cambios de precio de un activo en un periodo específico de tiempo para determinar si el activo esta sobrevalorado o infravalorado.
Es un indicador de tipo oscilador, lo que significa que su valor se encuentra entre 0 y 100, y se representa como una línea continua que se mueve entre ese rango.
¿Cómo calcular el RSI?
El RSI se puede calcular independientemente de la Unidad de Tiempo (UT) de la curva analizada, bien sea tics, segundos, minutos, horas días, semanas o meses
El RSI se calcula indexando el indicador en 100 para usar la siguiente fórmula
RSI= 100 – (100/1 + RS)
Donde RS= Relative Strength( fuerza relativa) y se calcula de la siguiente manera
RS= AvgU / AvgD
AvgU=promedio de todos los movimientos ascendentes en las últimas N barras de precios
AvgD=promedio de todos los movimientos a la baja en las últimas N barras de precios
N=Periodo de tiempo del RSI
(J Wells propuso que N=14 días para medir el RSI, sin embargo los cálculos funcionan para otros periodos de tiempo)
Ejemplo de Cálculo de RSI
En un periodo de 14 días, el precio de un activo ha subió un máximo 2,5% durante 7 días y un mínimo de 1,5% los 7 días restantes.
Para este escenario el cálculo del RSI seria:
AvgU = 2,5%/14 = 0.00143
AvgD = 1,5%/14 = 0.00107
RS = 0.00143/0.00107 = 1,333
RSI= 100 – [100/ (1+1,333)]
RSI= 57,14
Interpretación del resultado
- Un valor del RSI está por encima de 70 es señal de que un activo está sobrevalorado, es decir que hay sobrecompra. Por tanto, un RSI por encima de 70 estaría prediciendo el fin de la tendencia alcista y un movimiento de corrección en el precio del activo
- Un valor del RSI está por debajo de 30 indica que un activo está infravalorado es decir hay sobreventa. Por tanto, un RSI en este nivel podría anticipar el fin de la tendencia bajista y una reacción al alza del precio.
- Cuando el RSI rompe el nivel 50 hacia arriba, como es el caso del ejemplo, se confirma la fuerza de una tendencia al alza. En el ejemplo al ser conscientes del sentido y la fuerza de la tendencia, podríamos empezar abrir posiciones en largo
- Cuando el RSI rompe el nivel 50 hacia abajo, confirma el fortalecimiento de la tendencia a la baja.
Entonces, hay diferentes formas de calcular el RSI, pero ninguna es mejor que la otra. Solo tienes que entender que lo que importa es comprender la evolución del indicador. Cualquiera que sea el método de cálculo que se elija, la tendencia observada deberá ser la misma
¿Cómo configurar el RSI?
El uso de RSI requiere dos configuraciones:
Elección de la unidad de tiempo
La elección de la unidad de tiempo no es exclusiva de RSI. Es sobre todo su estilo de trading el que dictará esta elección. El periodo de tiempo puede variar desde minutos, horas días o meses.
Si eres un inversor a medio y largo plazo, un RSI en UT diario podría ser apropiado. Si tiene el perfil de un comerciante de scalping, un RSI en UT 15 min o incluso 1 min probablemente sea más adecuado.
Elección del período
El creador de RSI recomienda el uso de RSI 14, es decir, calculado sobre los últimos 14 puntos. ¿Por qué 14 y no 13 o 15? Difícil de decir. A priori, ninguna razón científica defiende más un parámetro que otro.
Uso del RSI en trading
Los usos más comunes del índice de fuerza relativa (RSI) son para identificar áreas de sobrecompra y/o sobreventa. Sin embargo también se utiliza desde divergencias para buscar tendencias. La curva RSI también se puede estudiar como una curva de precios en la que buscamos la presencia de soportes y resistencias e incluso cifras bursátiles.
El indicador RSI para identificar áreas de sobrecompra y sobreventa.
Un mercado de sobrecompra o sobreventa es aquel en que los precios han subido o bajado demasiado rápido y, por lo tanto, deberían corregirse.
Si la curva RSI se mueve por encima de la línea 70, indica que el mercado está sobrecomprado.
Si la curva RSI se mueve por debajo de la línea 30, indica que el mercado está sobrevendido.
Las señales de sobrecompra y sobreventa son más confiables en los mercados sin tendencia donde los precios están haciendo una serie de altibajos idénticos.
El indicador RSI son las divergencias alcistas y bajistas
Cuando un instrumento está en una tendencia alcista o bajista, el RSI se puede utilizar para indicar que una tendencia se está debilitando al señalar una divergencia.
Una divergencia entre la línea RSI y el precio nos alerta sobre si el movimiento alcista o bajista se está debilitando. La divergencia bajista se materializa cuando los precios alcanzan nuevos máximos ya que la línea RSI no logra superar sus máximos anteriores. Es importante señalar que las divergencias nos indican que la tendencia se está debilitando, pero de ninguna manera indican que la tendencia haya cambiado, la confirmación o señal debe provenir de un patrón de gráfico, como por ejemplo una ruptura de una línea de tendencia.
El indicador RSI son las líneas de tendencia.
Si el mercado está en tendencia, las señales de dirección de la tendencia son más confiables.
Por ejemplo, si la tendencia es alcista, es mejor tomar una posición larga cuando los precios bajan, esto provocará una señal de sobreventa y el mercado debería subir. Para ello, observamos las respectivas tendencias de la curva de precios y la del indicador. Cuando las dos curvas tienen la misma tendencia tanto al alza como a la baja, entonces hay una confirmación de la tendencia del precio.
Conclusiones
El RSI como vimos es un indicador muy útil para identificar tendencias y oportunidades comerciales. La observación del RSI puede llegar a consolidar una toma de decisiones, que se fundamenta en una clara estrategia de intervención: puede ser una configuración particular bien sea el acercamiento de un soporte o una resistencia, un gap, o cualquier otra área de posible atracción.
Sin embargo, es necesario combinar el RSI con otros indicadores y métodos de análisis, puesto que, como la gran mayoría herramientas son insuficientes para hacer una predicción acertada del precio del activo por sí solas.
