El trading online sin dudas es emocionante y muy gratificante cuando las condiciones son favorables, pero para nadie es secreto que conlleva su cuota de riesgo. El riesgo inherente en cada operación y la pérdida, son una consecuencia natural de hacer trading. Nunca, ningún inversor por experimentado que sea, acaba siempre con el 100% de posiciones ganadoras; sabiendo esto, los traders exitosos desarrollan su metodología de inversión con base en la gestión de riesgos: independiente del enfoque comercial (Forex, CFDs, índices etc) o la franja de operación (Intradia, scalping, HFT, etc) el primer paso para abrir un posición es calcular el riesgo de la operación.
Entonces, ¿Cómo calcular el riesgo en operaciones de Forex?
Un operador sabe que proteger su capital es tan importante como obtener beneficios con él. En el comercio de divisas, el operador trabaja con pips, un concepto único e integral del comercio de Forex, el cual representa la medida mínima para indicar el cambio en el precio de un par de divisas. Normalmente, la mayoría de los pares de divisas cotizan su movimiento de precios y el diferencial entre oferta y demanda en pips. Un pip denota la unidad más pequeña del tipo de cambio de una divisa. En términos numéricos, suele ser una centésima de porcentaje o 0,0001, que es el cuarto decimal.
Un buen punto de partida para construir una metodología de negociación centrado en la mitigación del riesgo es decidir cuál debe ser el límite de riesgo que puedes asumir por operación.
¿Cuál es el porcentaje máximo de riesgo del saldo de su cuenta que está dispuesto a asignar a cada operación, sin que se afecten sus objetivos de trading y a la vez, no le afecte emocionalmente?
La mayoría de los operadores prefieren mantenerse dentro de la franja del 1% al 3% de exposición por operación del saldo de la cuenta con la que trabajan. Esta sería la exposición global al riesgo a la que se somete la cuenta. Esto significa que, si decide optar por el 3% como riesgo para su cuenta, si se realizan dos operaciones simultáneas, éstas tendrían que ser de un 1,5% cada una y en caso de perder en ambas las pérdidas serían del 3% del capital de margen.
A continuación presentamos los tres principales elementos para calcular el riesgo en operaciones de Forex
Órdenes de Stop Loss
Una de las herramientas más relevantes para controlar el riesgo en el trading es el Stop loss. Esta es una funcionalidad automática que se programa en la herramienta de trading. La cual indica al broker cerrar una posición si el precio de la cotización cae a un valor determinado. (porcentaje de riesgo aceptado por operación)
Se trata de una de las tres decisiones que los operadores tienen que tomar al finalizar una operación. Las otras dos son el precio de entrada de una operación y el precio objetivo al que se prevé salir después de obtener beneficios.
A pesar de que una operación se haya planificado bien y de que las ventajas superan con creces a las desventajas, siempre en trading y en la vida existe un factor de incertidumbre por lo que pueden existir imprevistos. Así que el Stop loss funciona para abrir posiciones con riesgo y pérdidas controladas
Hay variantes del stop loss convencional que pueden dar al operador más flexibilidad. Un ejemplo de ello es el trailing stop, que es un arreglo dinámico con niveles preestablecidos que se definen en función del movimiento de los precios. El stop loss puede colocarse sólo en niveles por debajo de la posición de apertura de la operación, pero las órdenes están abiertas a la modificación.
Tamaño de la posición
El tamaño de la posición es otra metodología estratégica que te ayudará a encontrar la cantidad aproximada de unidades con las que se debe operar para controlar el riesgo máximo por posición.
La diferencia entre el precio de entrada y el nivel de stop loss da una idea clara del riesgo de la posición. Conocer el valor por pip y la distancia de su stop son factores que ayudan a determinar el riesgo de una posición. Los stops se colocan en las posiciones en función de diferentes variables. Uno debe ser consciente de que, a pesar de utilizar el tamaño correcto de la posición, los operadores pueden perder más que el límite de riesgo de su cuenta especificado si una acción cae por debajo de su orden de stop-loss.
Cálculo de pips
El riesgo de pip es la diferencia entre el punto de entrada y el punto en el que se coloca la orden de stop-loss. Para saber cuánto ganará o perderá por pip una posición, el operador debe saber qué tamaño constituye un movimiento de pip.
Un cálculo exacto del valor del pip se considera una evaluación precisa del riesgo que está asumiendo al mantener una posición.
Hay que tener claro cuánto dinero está en juego en cada operación. Esto le ayudará a gestionar el riesgo de forma eficaz. La gestión del riesgo comercial es la capacidad de contener las pérdidas por operación. Un operador inteligente no es sólo el que sabe cómo obtener un buen beneficio, sino también el que sabe cómo mantener bajas sus pérdidas. Por eso es crucial que sepa calcular su riesgo mientras opera.
¿Cómo calcular el valor monetario de un PIP?
Para calcular el valor monetario de un PIP en una posición de Forex debemos tener en cuenta el tamaño de la operación, ( el tamaño del lote) y la posición del PIP. Con el podemos aplicar la siguiente fórmula
Valor monetario del PIP la en la moneda base = [PIP/precio cotización]* Tamaño del lote
Tenga en cuenta que si tuviéramos que operar en un par que contiene el Yen, deberíamos usar 0.01 y no 0.0001. El tipo de cambio se toma automáticamente del precio actual del par seleccionado.
Ejemplo de cálculo de PIP
EUR/USD= 1,3410 Lote=100.000 Posición PIP= 0,0001
Con 1 EUR(divisa base) obtengo 1,3410 USD(divisa cotizada)
Para calcular el PIP debemos tener en cuenta:
- Precio de la cotización
- Tamaño de la operación (lotaje)
- El valor monetario del PIP se expresa en la moneda base
Para determinar el valor monetario de un PIP en la moneda base se realiza la siguiente operación:
[0,0001/1,3410] *100.000= 7,45 EUR aproximadamente
Esto quiere decir que:
Si el precio va a al alza por cada PIP que suba la posición obtendrá ganancias en 7,45 EUR. De lo contrario si el precio cae, la posición tendrá pérdidas de 7,45 EUR por cada PIP que caiga
PIP para el cálculo de beneficios y pérdidas
Una vez comprendido el concepto del PIP y cómo calcularlo vamos a ver cómo calcular el resultado de tus operaciones de Forex (pérdidas y ganancias) a partir del valor monetario de un PIP.
Para conocer nuestras ganancias o pérdidas, debemos conocer el spread entre el precio de compra y el precio de venta para aplicar la siguiente fórmula:
PIP*Valor monetario del pip
Ejemplo de cálculo de ganancias con el PIP
vamos a comprar un lote del par EUR/USD a 1,3410/ 1,3415 Lote=100.000
- Al ser una orden de compra, se aplica el precio Ask=1,3415
- Apostamos en largo ( es decir que la cotización de la par de divisas va subir)
- Después de unas horas la cotización se mueve a EUR/USD 1,3450/ 1,3455
- Decidimos cerrar la operación. Al ser una operación de compra, debemos vender para poder cerrar la posición. Así que se aplica el precio Bid= 1,3450
*Conociendo los precios de compra (Ask) y de venta (Bid) calculamos el diferencial (Spread)
(1,3450-1,3415) = 0,0035 o 35 PIP la posición subió 34 puntos porcentuales
Usando la fórmula anterior calculamos el valor monetario del PIP, para el precio de venta
[0,0001/1,3450] *100.000 = 7,43 EUR
Como la variación desde la apertura hasta el cierre de la orden de compra ha sido de 34 PIPS, el resultado económico de la orden es igual a:
7,43 EUR * 35PIPs = 260 EUR
Interpretación: En el ejercicio anterior, ante una posición de compra/venta de divisas para el para EUR/USD, el inversionista ganó 260 EUR, gracias a una subida de 35 PIP en el precio de la cotización
Ejemplo calculo de perdidas con el PIP
Vamos a comprar un lote EUR/USD 1,7512 /1,7520 Lote= 100.000
- Al ser una orden de compra, se aplica el precio Ask=1,7520
- Apostamos en largo ( es decir que la cotización de la par de divisas va subir)
- Después de unas horas la cotización de mueve a EUR/USD 1,7501 /1,7509
- Al tener un stop loss en 1,7505 ; la posición se cerró automáticamente con la venta del lote en el margen indicado
*Conociendo los precios de compra (Ask) y de venta (Bid) calculamos el diferencial
(1,7505-1,7520) = (-0,0015) o 15 PIP la posición bajó 15 puntos porcentuales
Usando la fórmula anterior calculamos el valor monetario del PIP, para el precio de venta
[0,0001/1,7505]*100.000 = 5,71 EUR (aproximadamente)
Como la variación desde la apertura hasta el cierre de la orden de compra ha sido de 15 PIPS, el resultado económico de la orden es igual a:
5,71 EUR* 15 PIP= 85,65 EUR
Interpretación: En el ejercicio anterior, ante una operación de compra/venta de divisas para el par EUR/USD, el inversionista perdió 85 EUR, debido a una bajada de 15 PIP en el precio de la cotización
