Técnicamente hablando el punto de entrada a las operaciones bursátiles comienza con el diseño de un plan de trading y termina con el cálculo del tamaño de una posición. Por ende, si quieres tener éxito en trading online, debes conocer exactamente el volumen de cada posición para determinar y controlar el riesgo de tu inversión.
Si cuantificamos el riesgo como porcentaje del capital invertido podemos controlar las pérdidas en cada posición. El cálculo de la posición es igual de importante que predecir la dirección correcta del precio, fijar objetivos claros y puntos de salida o de entrada. Es un punto vital para el éxito en tus operaciones de trading.
En este artículo vamos a presentar una fórmula, explicada parte por parte, para calcular el tamaño de una posición para operaciones a corto, mediano y largo plazo.
Fórmula para calcular el tamaño de la posición
La fórmula es universal y puede aplicarse en cualquier mercado. Permite obtener el tamaño de la posición, expresado en contratos. (entendemos contratos como la unidad de medida de cada mercado, pueden ser lotes si se trata de un mercado al contado como Forex).
La fórmula dará como resultado el tamaño de la posición en base al riesgo de cada inversionista y el capital invertido
Capital
El capital es la cantidad de fondos destinados a la negociación en el mercado actual, teniendo en cuenta los riesgos de las posiciones abiertas. En otras palabras, se trata del capital de negociación menos las mayores pérdidas posibles en las posiciones abiertas anteriormente.
Incluso si las posiciones abiertas generan beneficios flotantes, en caso de evolución negativa pueden dejar de ser rentables, debe tenerlas en cuenta. Esto maximizará los beneficios del cálculo dinámico del riesgo por operación y protegerá el capital de negociación.
Riesgo como porcentaje del capital
El riesgo como porcentaje del capital es el riesgo por operación, expresado en porcentaje del capital asignado para operar en el mercado actual.
Antes de proceder al cálculo del tamaño de la posición, es necesario comprender qué parte del capital de negociación está dispuesto a arriesgar en cada operación. Si se trata de una operación conservadora, el riesgo puede alcanzar en la mayoría de los casos el 2% por operación.
% de riesgo conservador 1-2% por posición
% de riesgo moderado 3-4% por posición
% de riesgo agresivo mayor al 5% por posición
Riesgo calculado por operación en puntos
Los puntos o pips en forex, son el mínimo cambio posible en el precio de un activo. Dependiendo del mercado o del activo siempre será 0,01 o 0,0001
Para entender este concepto, supongamos que el mercado ha cerrado por encima del nivel de resistencia, lo que indicaría una señal de compra con un precio de entrada igual a 101,00 con un stop loss en 98,89
En este casso el riesgo en puntos se calcula con la diferencia entre el precio de entrada y posible precio divida por el valor de un punto .
Asi:
101,00-98,89 = 2,11
2,11/0,01= 211
El riesgo en puntos es la distancia entre el precio de entrada y el de salida en caso de un escenario desfavorable. Si utiliza un stop loss, el riesgo en puntos es igual al stop loss en puntos.
Valor en puntos de un contrato/lote
Esta variable mide los beneficios o las pérdidas que se generan en la cuenta de operaciones tras la compra de un contrato estándar en caso de que el mercado se mueva un punto.
En la mayoría de los casos este es un valor fijo y se puede encontrar en las condiciones comerciales del broker. Como referencia podemos tomar el contrato estándar de un lote de acciones equivale a 100 acciones y su valor en puntos de contrato es de un dólar.
Es decir que al adquirir un contrato en el mercado de valores, el movimiento de un punto (0,01) generará una ganancia o una pérdida de 1 $. Un dólar es el valor en puntos de un contrato. Es un valor que se puede utilizar en la fórmula.
En el ejemplo anterior, si estuviéramos comprando divisas el porcentaje de riesgo equivaldría a 211 dólares
Ejemplo de cálculo del tamaño de la posición
Supongamos que tenemos un capital para operar en los mercados financieros de 2000 dólares, con un riesgo moderado del 3% por operación. Según la señal de ruptura es tiempo de comprar USD/JPY (los pares que involucran el Yen Japonés, el PIP es de 0,01).
El riesgo en puntos es de 211 y el valor del pip para un contrato de USD/JPY en el momento 9,15 dólares. ( ver artículo, cómo calcular el valor del PIP)
Capital: $2000
Riesgo como porcentaje del capital: 3
Riesgo en puntos: 211
Valor del pip para un contrato:10 dólares
Aplicando la fórmula de arriba tenemos:
Tamaño de la posición = (2000 * 3 * 0.01) / (211 * 9.15) = 60 / 1930.65 = 0.0310776
Si la operación se cierra con pérdidas, su importe será: (211 * 9,15) * 0,03 = 58 dólares, lo que equivale al 2,9% del capital. Debido al redondeo de la posición, se produjo un error, sin embargo, se puede ver que la fórmula permite operar con un antes conocido y un nivel de riesgo aceptable.
Conclusiones sobre la aplicación del tamaño de la posición
La fórmula para calcular el tamaño de la posición permite obtener el valor óptimo para entrar en el mercado. Considera el capital actual con pérdidas y ganancias flotantes, el nivel de riesgo, la realidad del mercado y el valor del punto para este instrumento financiero.
La fórmula permite utilizar cada céntimo de forma eficiente. En la cuenta de operaciones se produce un efecto similar al del interés compuesto. La curva de rendimiento se vuelve lo más vertical posible cuando se cierran varias operaciones rentables seguidas.
Al mismo tiempo, los riesgos y el daño potencial a la cuenta de operaciones se reducen en caso de varias operaciones no rentables en una fila. El colapso de la cuenta de operaciones se convierte en una tarea imposible.
