Neste artigo continuamos com a análise técnica, que, como você já deve saber, é o tipo de análise mais eficaz para negociação online, devido às múltiplas abordagens que oferece para descobrir oportunidades de investimento no curto prazo. As médias móveis são uma ferramenta fundamental de análise técnica, utilizada em diversas estratégias, a seguir vamos definir o conceito e explicar como utilizá-las para operar.
O que são médias móveis?
A média móvel é um indicador técnico que reflete a avaliação média de uma ação em um determinado período. A média móvel (a mais popular e conhecida) é aplicada a um preço e é representada por uma linha que sobe e desce dependendo da flutuação do ativo. A razão para aplicar as médias móveis é obter um valor médio do preço constantemente atualizado para configurar corretamente um indicador para que o gráfico mostre o que precisamos ver do passado recente para determinar a direção que ele tomará nos próximos futuro.
Explicação
Com base em métodos estatísticos, uma média móvel fornece o valor médio dos preços durante um determinado período. Uma média móvel de 20 dias dá o preço médio das últimas 20 sessões, uma média móvel de 50 semanas dá o preço médio semanal das últimas 50 semanas, e assim por diante, normalmente o preço mais usado para calcular uma média móvel é o de fechamento.
Na prática, é comum encontrar médias de 10, 20 e 50 semanas para o médio/longo prazo e médias de 5, 10, 20 e 50 dias para o curto prazo. A escolha do período de referência é crucial, pois determina a capacidade de reação às flutuações de preços. Qual período escolher? Não existe resposta correta, depende da volatilidade do ativo e do seu horizonte de investimento.
Para que servem as médias móveis?
A primeira coisa que você deve deixar claro é o que você quer que ele mostre? Para assim configurar o indicador que você está usando.
Com isso claro em sua mente, as médias móveis podem servir a duas funções:
- Se olharmos para a inclinação, a média móvel representa um resumo da tendência dominante
- A média móvel mostra o resumo do comportamento do mercado. Ou seja, dá uma visão geral do consenso dos investidores sobre o preço de um ativo, indicando qual é o preço justo em cada período.
Tipos de médias móveis
Existem diferentes tipos de médias móveis, sendo as duas mais utilizadas a média móvel simples (ou aritmética) e a média móvel exponencial.
Média móvel simples (MSA)
A média móvel aritmética é de longe a mais comum e a mais fácil de aplicar, ela é calculada somando os n preços de fechamento e dividindo pelo número de períodos (n)
Assim: MM simples = (C1 + C2 + ……..+ Cn) / n
- onde C é o preço de fechamento
- e n é o número de dias usado para calcular a média móvel
A média móvel simples dá o mesmo peso a cada preço, o que o torna menos sensível a mudanças de direção;
esta é a principal crítica que lhe é dirigida. Para reduzir o efeito de atraso da média móvel simples e dar mais peso aos dados mais recentes, os analistas usam uma média exponencial ou ponderada.
Média móvel exponencial (EMA)
A média móvel exponencial é considerada a melhor ferramenta de acompanhamento de tendências. Dá um peso maior aos preços mais recentes, tornando-os mais sensíveis à mudança de tendência.
MME(n) = C – (MME(n) o dia anterior) *K + (MME(n) o dia anterior)
onde K = 2/(p+1)
e n é o número de dias usado para calcular a média móvel
Média Móvel Simples (SMA) vs. Média Móvel Exponencial (EMA)
O cálculo da EMA coloca mais ênfase nos pontos de dados recentes. Portanto, o EMA é considerado um cálculo de média ponderada.
Na figura abaixo, o número de prazos usados em cada média móvel é idêntico -15-, mas a EMA responde mais rapidamente às mudanças de preço do que a SMA. Também pode ser visto na figura que o EMA tem um valor mais alto quando o preço está subindo do que o SMA (e cai mais rápido do que o SMA quando o preço está caindo). Essa capacidade de resposta às mudanças de preço é a principal razão pela qual alguns traders preferem usar a EMA em vez da SMA.
Como usar médias móveis?
A curva de média móvel pode ser usada de várias maneiras: para identificar a tendência, com preços para gerar sinais, com outra média móvel
Identificar tendências:
Nesse caso, se a média móvel for relativamente plana, temos um intervalo, se a média móvel estiver subindo ou descendo, uma tendência pode ser determinada.
Geração de sinais:
Para encontrar sinais de compra/venda, podemos observar a posição relativa do preço em relação à média móvel.
- Se o preço estiver acima de uma média móvel ascendente, estamos em uma tendência de alta.
- Se o preço se mover alternadamente acima e abaixo de uma média móvel relativamente plana, um padrão variado é evidente.
- Se o preço subir acima da média, é um sinal de compra. Este sinal é mais ou menos forte dependendo da média móvel. A ruptura de uma média móvel de longo prazo indica uma forte mudança na tendência de longo prazo. Pelo contrário, a quebra de uma média móvel é um sinal de venda mais ou menos forte.
No gráfico abaixo podemos ver uma média móvel (em linhas pontilhadas vermelhas) que suporta a tendência de alta. Sua fuga marca uma mudança no consenso, a média móvel acompanha a tendência de baixa e agora desempenha um papel de resistência.
Usando várias médias móveis:
Podemos olhar para a posição relativa de uma média de curto prazo para uma média de longo prazo e determinar uma tendência.
- Se a média de curto prazo estiver acima da média de longo prazo e seu espaçamento estiver aumentando, então estamos em tendência de alta. Se os dois meios se fundirem, estamos em um intervalo.
- Uma média móvel de curto prazo que cruza uma média móvel de longo prazo é um forte sinal de compra de curto prazo. A ruptura de uma média móvel de longo prazo por uma média móvel de curto prazo indica uma mudança de tendência de curto prazo.
Vamos ver o gráfico a seguir para entender o anterior
Neste gráfico de ações, vemos que de 2004 a 2008, a tendência de alta foi apoiada pelas médias móveis de 20 e 50 semanas. Os pontos A e B correspondem a “tempos mortos” na tendência subjacente, durante os quais a ação recebe suporte da média móvel de 50 semanas antes de retomar sua tendência de alta. Esses pontos oferecem um momento ideal para acompanhar a alta e reforçar as posições de compra.
As coisas mudaram no início de 2008, quando as médias móveis de 20 e 50 semanas foram quebradas e a média móvel longa foi cruzada pela média móvel curta. Este sinal é tanto mais eloquente quanto tal situação não se verifica desde 2004. Trata-se de um sinal de mudança de tendência.
A partir de 2008, a tendência diminui e vemos que a mesma média que sustentou os preços durante a alta atua como resistência a partir de agora (pontos C, D e E).
As médias móveis geralmente atuam como zonas de suporte e resistência, pode valer a pena jogar com essas zonas para tomar posições.
Podemos concluir que las medias móviles pueden utilizarse en los indicadores y los volúmenes, así como en los precios.
