O RSI (Relative Strength Index-Índice de Força Relativa) foi criado em 1970 pelo matemático J Welles Jr, hoje é um dos indicadores técnicos mais utilizados por traders e investidores.
Quando falamos de indicadores, nos referimos a dados estatísticos que refletem o comportamento da economia de um país, mercados financeiros ou ativos de ações.
Neste artigo vamos definir o conceito de RSI e veremos como ele é calculado e como o usar para operações de trading.
O que é RSI no mercado de ações?
RSI é um indicador técnico que no trading é usado na análise técnica para determinar a força de uma tendência (alta ou baixa) e encontrar sinais que indiquem o possível fim de a tendência. Em sentido estrito, o RSI mede a dinâmica das mudanças de preço de um ativo, em um período de tempo especificado para determinar se o ativo está sobrevalorizado ou subvalorizado.
É um indicador do tipo oscilador, o que significa que seu valor está entre 0 e 100, e é representado como uma linha sólida que se move entre esse intervalo.
Em termos simples, a análise do RSI permite identificar sinais que podem revelar oportunidades comerciais reais.
Como calcular o RSI?
O RSI pode ser calculado independentemente da unidade de tempo (TU) da curva analisada, sejam tiques, segundos, minutos, horas, dias, semanas ou meses.
O RSI é calculado indexando o indicador em 100 para usar a seguinte fórmula
- RSI= 100 – (100/1 + RS)
Onde RS = Relative Strength (Força Relativa) é calculada da seguinte forma
RS= AvgU / AvgD
AvgU = média de todos os movimentos de alta nas últimas N barras de preço
AvgD = média de todos os movimentos descendentes nas últimas N barras de preço
N = período de tempo RSI
(A.J Wells propôs que N = 14 dias para medir RSI, no entanto, os cálculos funcionam para outros períodos de tempo)
Exemplo de cálculo RSI
Em um período de 14 dias, o preço de um ativo mudou para cima em um teto de 2,5% para 7 dias e 1,5% para baixo para os 7 dias restantes.
Para este cenário, o cálculo do RSI seria:
AvgU = 2,5%/14 = 0.00143
AvgD = 1,5%/14 = 0.00107
RS = 0.00143/0.00107 = 1,333
RSI= 100 – [100/ (1+1,333)]
RSI= 57,14
Interpretação do resultado
- Um valor RSI acima de 70 é um sinal de que um ativo está sobrevalorizado, em outras palavras, há sobrecompra. Portanto, um RSI acima de 70 estaria prevendo o fim da tendência de alta e um movimento de correção no preço do ativo.
- Um valor RSI abaixo de 30 indica que um ativo está subvalorizado, ou seja, há sobrevendido. Portanto, um RSI neste nível poderia antecipar o fim da tendência de baixa e uma reação de alta do preço.
- Quando o RSI ultrapassa o nível 50 para cima, como é o caso do exemplo, confirma a força de uma tendência ascendente. No exemplo, por estar ciente do significado e a força da tendência, poderíamos começar a abrir posições de alargamento.
- Quando o RSI quebra o nível 50 para baixo, ele confirma o fortalecimento da tendência à baixa.
Portanto, existem diferentes maneiras de calcular o RSI, mas nenhuma é melhor do que a outra. Apenas tem que entender que o que importa é entender a evolução do indicador. Qualquer que seja o método de cálculo escolhido, a tendência observada deve ser a mesma.
Como configurar o RSI?
Usar RSI requer duas configurações:
Escolha da unidade de tempo
A escolha da unidade de tempo não é exclusiva do RSI. É principalmente o seu estilo de negociação que ditará essa escolha. O período de tempo pode variar de minutos, horas a dias ou meses.
Se você for um investidor de médio a longo prazo, um UT RSI diário pode ser apropriado. Se você tem o perfil de um comerciante de scalping, um RSI no UT 15 min ou mesmo 1 min é provavelmente mais apropriado.
Escolha do período
O criador do RSI recomenda o uso do RSI 14, ou seja, calculado ao longo dos últimos 14 pontos. Por que 14 e não 13 ou 15? Difícil de dizer. A priori, nenhuma razão científica defende um parâmetro mais do que outro. E de qualquer maneira, independentemente do período de tempo escolhido, será fortemente correlacionado com RSI 14 e não fornecerá qualquer informação preditiva.
Ainda assim, 14 é a frequência mais usada e ao a usar você verá o que todos veem e reagem como todos os demais.
Uso de RSI em trading
Os usos mais comuns do Índice de Força Relativa (RSI) são para identificar áreas de sobrecompra e / ou sobrevenda. No entanto, também é usado a partir de divergências para encontrar tendências. A curva RSI também pode ser estudada como uma curva de preços na qual procuramos a presença de suporte e resistência e até mesmo números do mercado de ações.
O indicador RSI para identificar áreas de sobrecompra e sobrevenda
Um mercado sobrecomprado ou sobrevendido é aquele em que os preços subiram ou caíram muito rápido e, portanto, deve ser corrigido.
Se a curva RSI se move acima da linha 70, isso indica que o mercado está sobrecomprado.
Se a curva RSI se move abaixo da linha 30, isso indica que o mercado está sobrevendido. Os sinais de sobrecompra e sobrevenda são mais confiáveis em mercados fora de tendência, onde os preços estão fazendo uma série de altas e baixas idênticas.
O indicador RSI apresenta divergências de alta e baixa
Quando um instrumento está em tendência de alta ou de baixa, o RSI pode ser usado para indicar que uma tendência está enfraquecendo, ao sinalizar uma divergência. No entanto, seja a tendência de alta ou de baixa, isso não significa automaticamente comprar ou vender.
Na verdade, as divergências de nível no indicador RSI fornecem sinais poderosos de reversões de tendência. Além disso, as divergências RSI são parte integrante de muitas estratégias. comerciais e muitas vezes são bastante eficazes.
Uma divergência entre a linha RSI e o preço, nos alerta sobre se o movimento para cima ou para baixo está enfraquecendo.
A divergência de baixa se materializa quando os preços atingem novas máximas já que a linha RSI falha em quebrar acima de suas máximas anteriores.
É importante sinalizar que as divergências nos informam que a tendência está enfraquecendo, mas de forma alguma indicam que a tendência mudou, a confirmação ou o sinal deve vir de um padrão de gráfico, como uma quebra de linha de tendência.
O indicador RSI são as linhas de tendência
Se o mercado está em tendência, os sinais de direção da tendência são mais confiáveis.
Por exemplo, se a tendência for de alta, é melhor assumir uma posição longa quando os preços cair, isso causará um sinal de sobrevenda e o mercado deve subir.
Para isso, observamos as respectivas tendências da curva de preços e do indicador. Quando as duas curvas têm a mesma tendência para cima e para baixo, então há uma confirmação da tendência dos preços.
Conclusões
O RSI, como vimos, é um indicador muito útil para identificar tendências e oportunidades comerciais.
A observação do RSI pode consolidar uma tomada de decisão, que se baseia em uma estratégia de intervenção clara: pode ser uma configuração particular, bem como a abordagem de um suporte ou resistência, um gap (lacuna) ou qualquer outra área possível atração.
No entanto, é necessário combinar o RSI com outros indicadores e métodos de análise, uma vez que, como a grande maioria das ferramentas, são insuficientes para fazer uma previsão precisa do preço do ativo.
