É comum encontrar investidores iniciantes confundidos com o conceito de CFDs e Futuros, embora ambos sejam contratos derivados com alta alavancagem, são veículos de investimento diferente. Neste artigo, abordaremos as principais diferenças entre os dois e a suas vantagens e desvantagens ao negociar.
O que são CFDs?
CFDs (contratos por diferença) são um veículo de investimento especulativo derivado, que permite operar qualquer ativo financeiro.
CFDs são contratos diretos entre um comprador e um vendedor (investidor e broker, pelo menos geral), em que você aposta na alta ou na queda do preço de um ativo subjacente.
Com CFDs, nunca compramos o ativo, vamos simplesmente “apostar” em um aumento ou queda no preço de um ativo subjacente.
São chamados de derivados, porque o preço dos CFDs é derivado do preço de mercado do ativo que você vai negociar, neste caso chamado de ativo subjacente
Exemplo: Se negociarmos um CFD sobre ações, NÃO adquirimos as ações, apenas assumimos um compromisso com o broker.Portanto, se a previsão estiver correta, apostamos porque o preço vai subir para um determinado nível, o broker deve pagar a diferença para o investidor, no caso oposto em que a previsão falha, e o preço cai para um preço determinado o broker mantém a diferença. Neste exemplo, devemos colocar ordens de stop loss e take profit, para que em caso de caida a negociação feche automaticamente com uma perda controlada e vice-versa, o take profit, o colocamos para sair com lucro antes que o preço caia novamente.
O pagamento é calculado a partir da diferença entre o preço de abertura e fechamento do ativo subjacente (um índice, uma ação, etc.)
É importante lembrar que os CFDs são instrumentos de investimento complexos e de alto risco que se caracterizam por operar com altos graus de alavancagem, e é por isso que não são recomendados para investidores novatos.
Vantagens de investir com CFDs
- Não há taxas de corretagem
- Não têm data de vencimento
- Lhe permite negociar com alguns euros graças aos microlotes
- Freqüentemente, software de negociação gratuito (MetaTrader / MT4 / MT5)
- Alavancagem e bônus.
- Pode negociar quase qualquer ativo financeiro (índices, moedas, criptos, futuros, índices, bônus etc)
O que são futuros?
Futuros são contratos derivativos para a compra e venda de matérias-primas, moedas, índices ou bônus; com a principal característica de ter prazo de validade, condição que implica o toranar efetivo dentro do período especificado.
Futuros são contratos entre duas partes que se destinam a negociar um ativo financeiro no futuro, com a particularidade de o preço estar congelado no dia da contratação. Quer dizer,ao negociar futuros, aceitamos a promessa de comprar / vender um ativo no futuro, mas ao preço de HOJE. Desta forma, ambas partes se protegem contra a volatilidade do preço.
Exemplo: suponha que para o nosso negócio precisamos de 1000 litros de leite para em dois meses e hoje o litro custa 1,5USD. Então decidimos adquiri-lo por meio de um contrato Futuro. Se o contrato for assinado hoje, fica acertado comprar 1000 litros de leite por 1,5 USD exatamente dois meses após a data da assinatura. Desta forma, congelamos o preço de 1.5USD.
Nesse cenário, se o preço do leite subir para 2 USD, o investidor teria economizado o diferença entre o preço acordado e o preço de mercado atual. Isso é 500 USD (compra 1000 L a 1,5 USD = 1500 USD; se eu os tivesse comprado ao preço de mercado, seriam 1000 L a 2 USD = 2.000 USD)
Se, ao contrário, o preço do leite cair para 1 USD, o investidor paga acima do preço do mercado, apresentou uma perda de 500 USD.
Observe que o exemplo acima descreve uma das muitas maneiras de negociar futuros, este tipo de investimento nem sempre está condicionado à aquisição física de um ativo, os investidores podem investir em futuros para fins de cobertura, arbitragem ou mera especulação.
Vantagens de investir com futuros
- Produto transparente e as regras são claras
- Acesso à microestrutura (DOM, TAPE, barras numéricas)
- Igualdade entre comerciantes
Diferenças entre contratos futuros e CFDs
Data de vencimento: Os futuros possuem uma data de vencimento muito importante para este tipo de investimento, pois determina a data de pagamento da promessa de venda. CFDs não tem prazo de validade, o fechamento da posição dependerá do investidor e de sua estratégia de trading.
Tipos de ativos: com CFDs, você pode negociar em todos os mercados financeiros, incluindo futuros.
Enquanto no mercado futuro só é possível investir em matérias-primas, moedas, índices e bônus. É um mercado amplamente dominado pelo comércio de matérias-primas e metais preciosos e excelente opção para investidores que buscam liquidez e volume para negociar moedas e índices.
Propriedade de ativos: Quando negociamos CFDs, é sempre o comerciante quem liquida a sua posição de caixa e nunca possui o ativo.
Em futuros, quando chega a data de vencimento do contrato, há duas opções:
- Liquidação física: Você recebe ou entrega a matéria-prima ou propriedade dos títulos negociados (ações, bônos, moedas)
- Liquidação de caixa: em vez de receber ou entregar o ativo, você recebe o dinheiro da diferença entre o preço de compra e o preço de mercado atual.
Forma de troca: os futuros são negociados nas bolsas de valores, enquanto CFDs no mercado OTC (over the counter), ou seja, entre você e o seu broker.
Tamanho do comércio: sendo negociados em grandes mercados de ações, os futuros são padronizado por tamanho (lotes). CFDs também são negociados em lotes, mas não são padronizados, portanto podemos escolher o volume com o qual queremos operar.
Semelhanças entre CFDs e futuros
- Ambos são instrumentos financeiros DERIVADOS. Ou seja, eles pegam o preço dos
ativos subjacentes quando estão sendo negociados.
- Ambos permitem ir em longo ou em curto. Ou seja, apostar que o preço do ativo
subjacente irá subir ou descer.
- Ambos os produtos podem ser negociados com alavancagem, este termo se refere a um empréstimo feito pelo broker ao investidor para operar posições mais caras. Os lucros e perdas são calculados sobre o total da operação e não com o depósito inicial aumentando a lucratividade e o risco potencial de perdas.
