Não apenas em finanças ou trading, mas em muitas situações da vida temos que pesar o risco e o benefício potencial de uma situação. Neste artigo vamos explicar a relação entre risco e benefício, um indicador usado no trading online para otimizar a gestão do dinheiro em cada operação.
Qual é a relação risco-benefício?
A relação risco-benefício, às vezes chamada de relação R/R, compara o lucro potencial de uma operação com sua perda potencial.
Ou seja, a relação entre a rentabilidade esperada (diferença entre o preço de entrada e o preço alvo) e o risco de perda (a diferença entre o preço de entrada e o stop de proteção).
Uma ordem de stop loss define o risco como toda a perda potencial. O valor total que pode ser perdido é o risco. É a distinção entre o ponto de entrada da negociação e a ordem de stop-loss. No trading, a categoria de ativos, o horizonte de investimento, a estratégia de negociação e as variáveis econômicas que afetam o investimento contribuem para o risco..
Todo o lucro potencial, determinado por uma meta de lucro, é a recompensa. É quando um título é comprado e vendido. O valor total que poderia lucrar com a negociação é a recompensa. A diferença entre a meta de lucro e o ponto de entrada é a margem de lucro. Juros, dividendos e crescimento do valor subjacente do investimento contribuem para a recompensa. A relação risco-benefício ajuda os investidores a decidir entre várias alternativas de investimento, como fundos mútuos, ações e fundos de hedge.
Vamos entender o conceito com um exemplo
Uma pessoa decide investir em CFDs sobre ações da empresa XYZ.
O preço da ação é de $ 20 com base no fato de que a ação XYZ vai subir para $ 30 nas próximas 12 horas e você compra 100 CFDs XYZ, por um total de $ 2.000.
Para garantir que as perdas não ultrapassem $ 500, defina seu stop loss em $ 15 (caso o preço da ação caia em vez de subir)
Neste exemplo, o investidor está disposto a correr o risco de $ 5 por ação para um retorno de $ 10 por ação, se a posição fechar conforme previsto.
A relação risco-benefício é de 2:1, o investimento arrisca 50% de sua meta de lucro.
Uma das chaves para o gerenciamento de dinheiro é que a relação risco-benefício deve ser sempre maior que 2 para suas operações de Forex e os mercados financeiros em geral. Dessa forma, seus lucros serão sempre maiores que suas perdas, portanto, se sua taxa de sucesso for inferior a 50%, seu saldo comercial permanecerá positivo.
Como é calculada a relação risco-benefício?
A proporção é calculada dividindo a quantia que um trader pode perder se o preço de um ativo se mover em uma direção inesperada (o risco) pela quantidade de lucro que o trader espera obter quando a posição for fechada (a recompensa/alvo).
Para determinar a diferença entre o ponto de entrada de uma operação e a ordem de stop-loss. Este é o componente “risco” do índice. Em seguida, descubra o quanto a meta de lucro difere do ponto de entrada.
B/R = (objetivo – entrada ) / (entrada – stop loss)
Se o índice for maior que 1,0, o risco potencial da negociação excede seu lucro potencial. O lucro potencial é maior que a perda possível se o índice for menor que 1,0.
Como funciona a relação risco-benefício?
Esse índice ajuda o investidor a decidir entre alternativas de investimento com base na quantidade de recompensas versus o nível de risco envolvido no caso de o investimento não funcionar como esperado.
Em geral, um alto risco implica em uma grande margem de lucro, porém nem em todos os cenários é necessário arriscar demais para receber benefícios dignos
Cada pessoa tem uma tolerância ao risco diferente. A relação risco-benefício ajuda as pessoas a escolher e decidir entre várias opções de investimento com base em sua capacidade e retornos esperados.
Falando em termos de trading, o principal objetivo de qualquer estudo realizado antes de entrar no mercado é encontrar oportunidades de investimento com alta probabilidade de lucro. O objetivo é maximizar uma probabilidade procurando um determinado padrão técnico.
Conclusões
- Essa relação aproxima o benefício potencial de um investimento em relação ao risco que eles estão dispostos a assumir, expressos em preço; Por exemplo, uma relação risco/recompensa de 5:1 indica que um investidor arriscará $ 1 pela chance de ganhar $ 5.
- Calcular a relação risco-benefício é uma parte importante do gerenciamento de risco, especialmente ao negociar em mercados turbulentos, onde o perigo supera em muito a recompensa potencial.
- Se um investimento produz um retorno, é fundamental determinar se o retorno recebido vale o risco envolvido. Um investidor pode determinar se um investimento vale a pena ou não se os retornos não forem os esperados em comparação com o risco. Por exemplo, um investidor pode escolher entre investimentos de baixo risco, como títulos, debêntures e depósitos fixos, que proporcionam menor retorno sobre o investimento, e investimentos de maior risco, como ações e fundos mútuos, que proporcionam maior retorno, mas também carregam a possibilidade de perdas. A previsão de um investidor e a tolerância ao risco influenciam sua seleção de investimento.
- A relação risco-benefício nem sempre é exata; o investidor deve fazer um julgamento com base em sua tolerância ao risco e suas expectativas concretas de movimento de preços. As análises técnicas e fundamentais ajudam a entender melhor a relação risco-benefício dos ativos, mas não são totalmente corretas e ainda contêm premissas.
- A relação risco-benefício é baseada na expectativa de um determinado movimento, mas na realidade os instrumentos financeiros nem sempre se movem na direção esperada ou na direção oposta no mercado. Quando uma ação permanece inalterada por um longo período de tempo, torna-se um investimento morto sem lucro ou perda.
