A volatilidade é um dos conceitos básicos para entender como funciona o comércio online. Conhecer a influência da volatilidade em suas operações de trading é vital para determinar o risco e possíveis lucros ou perdas
Definição de volatilidade
Volatilidade é a variação no preço de um ativo dentro de um período de tempo específico. Tecnicamente falando, a volatilidade é a distribuição média do preço de um ativo ao longo de um período de tempo. A volatilidade então mede a variabilidade dos preços de um ativo, ou seja, até que ponto se move o preço em ambos os lados do preço médio.
Se operarmos com base na volatilidade, poderemos ver isso como a probabilidade de que o mercado experimente mudanças pronunciadas nos preços de um ativo. Os mercados voláteis estão sempre associados a um maior nível de risco, mas também a um maior nível de lucratividade se as oscilações de preço em ambas as direções forem aproveitadas.
Diz-se que um ativo tem alta volatilidade quando seu preço está constantemente flutuando; diz-se que um ativo tem baixa volatilidade quando seu preço permanece relativamente estável.
O que determina a volatilidade de um mercado / ativo?
Em essência, a volatilidade de um mercado depende da oferta e da demanda, de modo que desequilíbrios nesta balança podem criar mercados voláteis, bem como crises econômicas, mudanças em indicadores macroeconômicos, eventos políticos ou militares.
No caso de a demanda ser maior do que a oferta, os preços subirão para equilibrar a oferta, ou seja, para atingir um equilíbrio entre compradores e vendedores. De fato, se os preços aumentarem, o número de compradores (demanda) diminuirá, enquanto o número de vendedores (oferta) permanecerá inalterado, o que permitirá a convergência para um certo equilíbrio.
No outro cenário, onde a oferta é maior do que a demanda, os preços tenderão a cair devido à oferta. Com isso, se os preços caírem, o número de fornecedores diminuirá, enquanto o número de compradores (investidores) permanecerá inalterado, o que permitirá a convergência para um certo equilíbrio.
Portanto, no final, quanto mais negociações houver para um determinado ativo, mais volátil será o seu preço. Pelo contrário, se os volumes de negociação de um determinado ativo forem constantes, ele será menos volátil.
Como calcular a volatilidade?
Quando fazemos trading com base na volatilidade, expressamos isso como uma porcentagem, como uma medida do risco e da incerteza associados a uma operação. Para determinar a volatilidade de um ativo financeiro, podemos usar o desempenho e a evolução dos preços: isso é conhecido como dados históricos. A partir dessas informações, calcularemos um desvio padrão, que é a variável estatística que fornece uma aproximação ao risco.
Para calcular o desvio padrão, proceda com os seguintes passos:
1) Recuperamos os chamados dados “históricos” correspondentes aos diferentes preços que o ativo financeiro praticou durante o período de referência (o período de referência pode ser um mês ou um ano, por exemplo);
2) A média desses preços anteriores é calculada (essa média corresponde a “c ̅” na fórmula a seguir);
3) Em seguida, calcula-se a diferença entre o preço observado e a medida calculada anteriormente para cada período (por exemplo, todos os meses). O preço observado corresponde a “c_j” na fórmula abaixo;
4) As quantidades encontradas na etapa anterior são adicionadas e o resultado é elevado ao quadrado;
5) Divida este resultado pelo número de períodos (o número de períodos é “n” na fórmula a seguir). Se o período de referência for um ano e cada período for um mês, então n = 12 períodos;
6) O resultado obtido acima é submetido à raiz quadrada;
7) Por fim, obtemos o desvio padrão, que corresponde à volatilidade do ativo financeiro (ou seu risco)
Como interpretar o resultado?
- Se a volatilidade estiver entre 0% e 3%, o ativo é considerado como tendo muito pouca volatilidade e um nível de risco muito baixo. O preço é estável, portanto, você pode ter quase certeza do retorno que receberá deste investimento.
- Se a volatilidade estiver entre 3% e 8%, o ativo é considerado um tanto volátil e seu risco é moderado porque seu preço é relativamente estável.
- Se a volatilidade estiver entre 8% e 15%, o ativo é considerado volátil e existe um alto risco porque seu preço flutua.
- Se a volatilidade estiver entre 15% e 22%, o ativo é considerado muito volátil e muito arriscado.
- Se a volatilidade for superior a 22%, o ativo é considerado hipervolátil e muito arriscado porque seu preço flutua consideravelmente para cima e para baixo.
A volatilidade é um critério que deve ser levado em consideração na escolha de suas operações
Com a variedade de soluções de investimento disponíveis, qualquer pessoa pode encontrar o investimento ideal que melhor se adapta ao seu perfil de investidor e expectativas de risco / retorno. Mas, lembre-se de que não é possível alcançar alta lucratividade sem correr riscos. Este é um princípio fundamental em finanças: quanto mais risco você está disposto a correr, mais você pode esperar ganhar. Em outras palavras, quanto maior a volatilidade da ação, maior o lucro do poder!
Dependendo do tipo de investimento e do mercado onde é disputado, a volatilidade é mais ou menos importante. Portanto, é necessário conhecer bem o seu perfil de investidor e entrar em contato com um dos assessores da CIBfx para saber quais as soluções de investimento mais adequadas às suas necessidades e expectativas, levando em consideração sua aversão ao risco e a rentabilidade que pode esperar.
No momento de construir uma carteira de ativos, deve-se levar em consideração a volatilidade de todos os investimentos disponíveis no mercado. Por esta razão, nossos especialistas selecionam para você as melhores soluções que lhe permitirão diversificar sua carteira e reduzir seu risco geral.
Conclusão:
Conhecer o conceito de volatilidade é essencial na hora de fazer aplicações financeiras. Todos os investimentos incluem algum risco, mas o risco irá variar dependendo do investimento. Uma forma ideal de controlar a volatilidade, e ao mesmo tempo desfrutar de um retorno atraente, é construir uma carteira diversificada, pois a volatilidade não é um risco, mas um indicador de incertezas potenciais.
Não existe uma carteira ideal: a escolha das soluções de investimento dependerá do seu perfil de investidor, da sua aversão ao risco e do retorno que você espera. Para isso, é necessário o verdadeiro aconselhamento de consultores especializados em aplicações financeiras.
Volatilidade histórica vs. Volatilidade implícita
Agora que temos uma resposta para a pergunta “o que é volatilidade?”, vamos examinar a diferença entre a volatilidade histórica e a implícita.
A volatilidade histórica, às vezes referida como volatilidade estatística ou realizada, como o nome sugere, olha para trás para medir a dispersão dos preços ao longo de um determinado período.
A volatilidade implícita, por outro lado, examina a probabilidade de mudanças futuras no preço de um ativo, que pode ser usada para estimar a volatilidade futura.
Existem muitas medidas e indicadores que são usados para deduzir o valor da volatilidade histórica ou implícita. Nas seções a seguir, veremos alguns dos métodos mais conhecidos para medir a volatilidade.
Como medir a volatilidade?
Indicador de volatilidade de desvio padrão
Quando se trata de volatilidade histórica do mercado, o desvio padrão é um dos métodos de medição mais comuns. Para quem não estudou estatística, calcular o desvio padrão, que é a raiz quadrada da variância, pode ser um desafio.
Felizmente, com os avanços da tecnologia, os traders não precisam se preocupar em calcular eles próprios o desvio padrão de um ativo. Com o MetaTrader 5, o indicador de volatilidade de desvio padrão vem como parte do pacote padrão, e pode ser facilmente adicionado ao seu gráfico de preços.
Como se calcula a volatilidade?
A volatilidade, expressa em porcentagem, é uma medida do risco e da incerteza associados a um investimento financeiro. Para determinar a volatilidade de um ativo financeiro, é possível usar o desempenho passado e a evolução dos preços: isto é conhecido como dados “históricos”. A partir dessas informações, calcularemos um desvio padrão, que é uma variável estatística que fornece uma aproximação do risco.
Para calcular o desvio padrão, proceda nos seguintes passos:
1) Recuperamos os chamados dados “históricos” correspondentes aos diferentes preços que o ativo financeiro praticou durante o período de referência (o período de referência pode ser de um ano, por exemplo).
2) A média desses preços anteriores é calculada (essa média corresponde a “c ̅” na fórmula a seguir).
3) A diferença entre o preço observado e a média calculada anteriormente é então calculada para cada período (por exemplo, todos os meses) (o preço observado corresponde a “c_j” na fórmula abaixo).
4) As quantidades encontradas na etapa anterior são adicionadas, e o resultado é elevado ao quadrado.
5) Divida este resultado pelo número de períodos (o número de períodos é “n” na fórmula a seguir). Se o período de referência for um ano e cada período for um mês, então n = 12 períodos.
6) O resultado obtido acima é submetido à raiz quadrada.
7) Por fim, obtemos o desvio padrão, que corresponde à volatilidade do ativo financeiro (ou seu risco).
► Como interpretar o resultado?
Se a volatilidade estiver entre 0% e 3%, o ativo é considerado como tendo muito pouca volatilidade, e um nível de risco muito baixo porque seu preço é estável. Portanto, você pode ter quase certeza do retorno que receberá com este investimento.
Se a volatilidade estiver entre 3% e 8%, o ativo é considerado um tanto volátil, e seu risco é moderado porque seu preço é relativamente estável.
Se a volatilidade estiver entre 8% e 15%, o ativo é considerado volátil, e há risco porque seu preço flutua.
Se a volatilidade estiver entre 15% e 22%, o ativo é considerado muito volátil, e arriscado porque seu preço flutua significativamente.
Se a volatilidade for maior que 22%, o ativo é considerado hipervolátil, e muito arriscado porque seu preço flutua consideravelmente para cima e para baixo. Portanto, você não tem certeza do retorno que obterá do seu investimento, mas se o preço subir muito, seu lucro será muito maior.
A volatilidade é um critério que deve ser levado em consideração na escolha de seus investimentos
Com a variedade de soluções de investimento disponíveis, qualquer investidor pode encontrar o investimento ideal que melhor se adapta ao seu perfil de investidor e expectativas de risco / retorno. Mas, lembre-se de que não é possível alcançar alta lucratividade sem correr riscos. Este é um princípio fundamental em finanças: quanto mais risco você está disposto a correr, mais você pode esperar ganhar. Em outras palavras, quanto maior a volatilidade da ação, maior o lucro potencial.
Nosso conselho: dependendo do investimento, a volatilidade é mais ou menos importante. Portanto, é necessário conhecer bem o seu perfil de investidor e entrar em contato com um de nossos assessores da Netinvestment para saber quais as soluções de investimento mais adequadas às suas necessidades e expectativas, levando em consideração sua aversão ao risco e a rentabilidade que pode esperar.
Na hora de construir uma carteira de ativos, deve-se levar em consideração a volatilidade de todos os investimentos disponíveis no mercado. Por isso, nossos especialistas selecionam para você as melhores soluções que lhe permitirão diversificar seu portfólio e reduzir seu risco geral.
O nosso conselho: para obter um portfólio diversificado, recomendamos o investimento em ações ou obrigações de várias empresas de diferentes dimensões, que estão presentes em diferentes setores de atividade e em diferentes áreas geográficas.
