O artigo desta semana trata de um conceito aparentemente óbvio: maneiras de medir os lucros no trading. No entanto, é comum ver como a maioria dos operadores medem seus lucros (e perdas) de forma totalmente equivocada, alguns ainda que pareçam incomuns, nem sequer o fazem.
O pensamento convencional, o que normalmente encontra-se na internet, ou o que recomendam os gurus nas redes sociais, não coincide com o que, na verdade, fazem os operadores profissionais para medir o rendimento das operações e a gestão dos riscos.
Medir adequadamente o rendimento de suas operações de trading e determinar corretamente o risco do mercado, são uns dos fatores que devem ser incluídos dentro da sua estratégia e metodologia de trading para ser realmente exitoso nesta disciplina: obter benefícios constantes ao longo do tempo.
Você deve levar em conta que, dependendo do estilo e do prazo em que você atua, a forma ideal para medir os seus lucros e determinar o risco da operação pode variar. No entanto, há dois meios utilizados por profissionais de trading para medir os lucros e determinar os riscos das operações.
Os 3 métodos principais para medir os lucros:
O método do “2%”
O método do “2%” consiste em eleger um risco de 2% para cada operação, quer dizer, limitar perda máxima e manter esse percentual de risco aconteça o que acontecer.
É um método muito simples de se calcular e é recomendado para aqueles que estão dando seus primeiros passos.
A ideia é calcular os 2% do total de dinheiro disponível para investir em nossa conta trading, para gradual e naturalmente ir aumentando o tamanho da posição cada vez que se apresentem lucros.
Tenha em mente que os 2% aumentarão ou diminuirão segundo os seus resultados, portanto,se você perde, estará arriscando cada vez menos, contudo, se quiser recuperar a perda nas seguintes operações, deve aumentar o nível do risco.
No entanto, muitos especialistas relutam a utilizar esse método porque, para realizar o cálculo do risco, não se leva em conta as características fundamentais para o trader (estilo de trading, metodologia, psicologia, etc.).
O risco por operação tem que ser um processo de reflexão profunda, deve ser pessoalmente pensado no perfil de investidor que você é, no perfil de risco e a situação financeira do operador. Por exemplo:
O trader A que arrisca os 2% de sua conta de 5.000 dólares tem umas características (financeiras, psicológicas, culturais etc.) totalmente diferente as do trader B, o qual também arrisca os 2% de sua conta de 5.000 dólares, como sugere a regra do 2%.
A regra do 2% está desenhada para ser “fácil” e “ter sentido” para o trader médio e principiante. A regra de 2% de risco é simplesmente um número arbitrário em termos de dólares, que pode ou não terminar tendo sentido para qualquer operador de circunstâncias e finanças únicas.
Medição de PIPs
Os PIPs são uma medida utilizada principalmente no Forex, para indicar a mínima mudança possível no preço de um ativo. Para a maioria dos casos, um PIP=0,0001; para as operações que incluem o JPY (yen Japonês), um PIP=0,01
Os operadores de Forex, calculam o valor monetário do PIP para conhecer de antemão quanto podem chegar a ganhar ou perder em uma operação.
Neste caso, o rendimento se mede em PIPs, sendo que cada PIP tem um valor monetário, sendo assim, as pessoas e os lucros são determinados pela quantidade de PIPs que move o preço, multiplicado pelo valor monetário de cada PIP.
Exemplo:
PIP= 0,0001
Lote=100.000
EUR/USD 1,7525
*Este é o par de divisas mais utilizado no Forex, e é lido da seguinte maneira: Por 1 EURO posso comprar 1,7525 USD
O valor monetário do PIP na divisa base =(PIP/ cotação de preços) * Tamanho do lote
Valor PIP= (0.0001/1,7525)*1000.000
Valor PIP= 5,71 USD
*Cada variação de 1 PIP na posição terá um valor de 5,71 USD
Para determinar a variação total, faz-se uma aplicação (Ask-Bid) do tipo “Preço de compra menos o preço de venda”.
Então, se abrimos uma posição a longo prazo (apostando que o preço subirá), compramos um lote de 100.000 unidades em 1,7525; estabelecemos um Take Profit em 1,7569 e um Stop Loss em 1,7514, e o resultado da operação será o seguinte:
Se acertarmos a previsão:
Variação de PIPS= 1,7569-1,7525 = 0,0071= 71 PIPS
71PIPs* 5,71= 405,41 USD o investidor ganhou 405,41 dólares por esta posição
Se não acertarmos a previsão e o preço cair para o Stop Loss
Variação de PIPs= 1,7514-1,7525= -0,0011= 11 PIPS
11 PIPs* 5,71= 62,81 USD. O investidor perdeu 62,81 dólares nesta posição
Esses cálculos devem ser realizados antes da abertura das posições. Desta forma, podemos saber o quanto estamos dispostos a arriscar, saber o valor exato que vamos ganhar e determinar se vale a pena abrir a posição ou não. Lembre-se de que tanto os benefícios quanto os lucros devem ser contemplados no plano de negociação de cada operação.
Medição baseada no “R”, ou risco fixo em dólares
Como você deve ter notado, os métodos para medir os lucros estão bastante relacionados com a gestão do risco. Ganhamos proporcionalmente ao que estamos dispostos a arriscar.
A medida do risco fixo em dólar determina, de novo, uma quantidade com a qual o investidor se sente confortável diante da possibilidade de perda.
O monte em risco na operação se denomina “R” (risco), e o benefício se mede com múltiplos de R. Um benefício de 2R, é duas vezes R.
Sim, há uma discrição neste método, mas, honestamente, a discrição e o instinto na negociação é uma grande parte do que separa os ganhadores dos perdedores.
Quanto deveria arriscar por operação?
A quantidade de dinheiro arriscada na operação é determinada por dois fatores: o psicológico e o econômico.
Além de desenvolver uma metodologia e ter um plano de trading, o êxito nesta disciplina depende de aprender a controlar nossas emoções, “deixá-las de fora” e “ter sangue frio”.
A ganância e o medo podem ser empecilhos para suas aspirações neste negócio.
Por isso, o primeiro que deve perguntar-se é: Quanto estou disposto a perder por operação sem que me afete psicologicamente e me impeça de seguir no plano de trading?
É muito comum observar como os investidores perdem a cabeça por uma posição perdedora, e para recuperar a perda, abrem posições guiados pela emoção e não pelo plano de trading. Quando as suas emoções dominam suas operações, tudo está perdido!
O segundo fator é, obviamente, o econômico. Por que você opera o trading? Quais são os seus objetivos no trading? Seja para comprar um carro, uma casa ou viver disso, você deve ter um norte muito claro. Um número tangível pelo o qual trabalhará todos os dias.
Com base nos seus objetivos, você deve determinar quanto deve ganhar em uma jornada de operações para estar cada vez mais próximo de consegui-los. Lembre-se que a base do trading é levar as perdas como algo natural, o importante é que as posições ganhadoras compensem as perdedoras. Com isso em mente, você deve determinar em cada posição o dinheiro que pode perder sem que ponha em risco seu capital, nem afete seus objetivos.
Por isso, sempre enfatizamos a importância de ter um plano de trading. Todas as suas operações devem estar dentro de um planejamento, com seu respectivo nível de risco e lucros, antes que abra as posições.
Conclusão
Se você lembrar apenas de uma coisa dessa lição, lembre-se de que a forma mais lógica para um trader medir o rendimento comercial (os lucros), e com isso ter uma vantagem comercial efetiva, é o modelo de risco fixo ou R.
Embora eu não recomende que os negociantes usem a “regra dos 2%” ou um modelo de porcentagem fixa, é válido que arrisquem uma quantia em dólares que ficam completamente confortáveis em perder em qualquer operação. Lembre-se de que você nunca sabe qual operação vai perder e qual vai ganhar em uma série, então é absurdo aumentar seu risco em uma determinada operação só porque você “se sente” mais confiante. Se o valor que você arrisca por operação o impede de dormir à noite, você está arriscando muito, então reduza-o.
Lembre-se de que os traders profissionais aprenderam a usar discrição ou “instinto” para avaliar se devem ou não fazer uma operação específica e são muito exigentes quanto às operações que realizam. Isso é obtido por meio de tempo de gráficos e práticas, portanto, você deve passar algum tempo desenvolvendo suas habilidades em uma plataforma de simulação de operação antes de entrar em ação. Embora o tópico de hoje seja gerenciamento de dinheiro, lembre-se de que também é necessário ter uma psicologia de negociação sólida e um bom método de operação para se tornar um trader de sucesso. Se você quiser aprender mais sobre meu método de gestão de dinheiro de risco fixo e como operar em um gráfico com base na análise de ação de preço, verifique meu curso avançado de operação de ação de preço para obter mais informações.
