Seguindo a seção de análise técnica, neste artigo vamos definir e explicar como calcular o AROON e em quais cenários é mais favorável utilizá-lo. Lembre-se que o objetivo da análise técnica é partir de gráficos e indicadores para encontrar oportunidades de negócios favoráveis no curto prazo.
Definição
Existem muitos indicadores que tentam detectar a tendência de um mercado ou de uma ação. Alguns ilustram a força da tendência expressa em volatilidade. Mas também existem indicadores que mostram a duração de um comportamento. Eles são muito úteis em sistemas de trading automatizados, porque neste caso o programador precisa definir sinais muito claros de antemão. Um desses indicadores é o AROON.
Desenvolvido por Tushar Chande em 1995, o AROON é um indicador técnico do tipo oscilador usado para antecipar a transição de uma tendência de alta ou de baixa e para determinar o momento do ativo em questão. Seu nome AROON, amanhecer em sânscrito, representa a essência deste indicador: o operador recebe um sinal muito claro do início de uma nova tendência ou do fim de uma tendência existente. Os dois elementos que compõem o indicador são duas linhas: AROON-UP (verde) e AROON-DOWN (vermelho), são muito fáceis de interpretar. Portanto, é considerado adequado para iniciantes.
Explicação
Como mencionamos anteriormente, o indicador consiste em dois elementos AROON-UP (linha verde ou azul) e AROON-down (linha vermelha). Cada linha representa o número de mínimos e máximos que o ativo atingiu em determinados períodos.
- – AROON UP: Calcula o número de períodos decorridos desde a última alta.
- – AROON Down: Calcula o número de períodos desde a última baixa.
Em geral, para o cálculo deste indicador, são utilizados 25 ou 14 períodos, que podem variar de minutos a horas. Seu resultado é expresso em porcentagem de 0 a 100, cada linha tem seu resultado independente e da interpretação de ambas as porcentagens se chega a uma conclusão quanto à força da tendência.
Como calcular o indicador AROON?
Para calcular o indicador AROON, a primeira coisa a definir é o número de períodos e sua duração. Como mencionamos anteriormente, normalmente são usados 25 ou 14 períodos. Então, você deve acompanhar os altos e baixos alcançados em cada sessão.
Fórmula
AroonUp = ((Período – Número de períodos desde a máxima mais alta) / Período) * 100
AroonDown = ((Período – Número de períodos desde a mínima mais baixa) / Período) * 100
Período = dias de sessões
Nº de máximos= número de sessões em que o máximo de uma sessão é maior que o máximo da sessão anterior
Número de mínimos= número de sessões em que o mínimo de uma sessão é menor que o mínimo da sessão anterior
Exemplo
Tipo de gráfico: diário
Período selecionado: 25
Máxima dos últimos 25 dias: ocorreu há 15 dias
Mínimo dos últimos 25 dias: ocorreu há 10 dias
AROON up = ((25-15) /25)*100 = 40
AROON down = ((25-3) /25)*100 = 92
Interpretação
Uma interpretação simples em relação às duas curvas que vemos no gráfico pode ser a seguinte
- Se a linha Aroon Up estiver acima da linha Aroon Down, o ativo em questão está mostrando uma tendência de alta.
- Se a linha Aroon Down estiver acima da linha Aroon Up, o ativo em questão está mostrando uma tendência de baixa.
No entanto, para encontrar sinais de compra/venda, deve ser feita uma análise conjunta de ambas as linhas.
O sinal de compra
Um sinal de compra é identificado pelo cruzamento ascendente do AROON Up com o AROON Down.
A orientação de alta é forte quando o AROON Up está entre 70 e 100, neste cenário a posição deve ser fechada quando os dois indicadores cruzarem na outra direção.
É importante não comprar uma ação quando o AROON Up estiver abaixo de 50, pois isso indica que a tendência de alta é fraca e o risco de perda é alto.
O sinal de venda
Um sinal de venda é identificado pela interseção de baixa do AROON Up com o AROON Down. A orientação de baixa é forte quando o AROON Down está entre 0 e 30.
A negociação deve ser fechada quando os indicadores AROON Up e AROON Down cruzarem na direção oposta. É importante não assumir uma posição vendida em uma ação quando o AROON Down está acima do nível 50, pois isso indica que a tendência de baixa é fraca e o risco de queda é alto.
Quando ambas as linhas para cima e para baixo se movem em paralelo, podemos falar sobre um período de consolidação ou uma faixa de negociação. O fim de um desses padrões pode ser definido quando ambas as curvas atingirem um extremo ou se elas se cruzarem.
Limitações do indicador
AROON é usado principalmente para visualizar o aspecto temporal de uma tendência, ou seja, seu início e seu fim. O impulso de uma tendência forte não será mostrado muito bem por este indicador. Os resultados do indicador são muito confiáveis se usados em conjunto com outras ferramentas, por si só (como todas as outras) fica aquém.
Para alguns casos, o indicador possui limitações que o tornam inviável, por exemplo, em “mercados de compras”, onde não há uma tendência clara e as mudanças de direção ocorrem de forma rápida e constante.
Outras vezes, o indicador pode fornecer sinais válidos de compra/venda, mas não no momento certo para ser útil, pois o preço pode fazer uma mudança significativa em qualquer direção e está prestes a recuar no mercado.
