O sucesso do trading depende muito do desenvolvimento de uma metodologia que segue fielmente o roteiro de um plano de trading, e um plano que não inclui pelo menos algum tipo de análise tem muito poucas chances de sucesso. Neste artigo, vamos falar e destacar a importância da análise técnica e dos tipos fundamentais de análise de mercado para operar no Forex.
A análise do mercado de divisas vem em duas formas diferentes: técnica e fundamental. Desde o início desta disciplina, tem havido um debate sobre qual é o melhor e mais eficaz, ou se os traders devem usar uma combinação de ambas as disciplinas para tomar decisões de negociação mais precisas. A verdade é que existem operadores “fundamentais”, “técnicos” e aqueles que combinam os dois para analisar os mercados.
A eficácia da análise técnica e fundamental sempre foi testada sob a “hipótese de mercado eficiente”, que afirma que os preços de mercado são essencialmente imprevisíveis. Se há alguma verdade nessa hipótese, é que ninguém jamais prevê corretamente os preços. Porém, análises do ponto de vista positivista sempre reduzem a probabilidade de perda, embora nunca acertem 100% para todas as posições. Dados os milhares de fatores que afetam os mercados e as correlações entre os ativos, quando isso for feito, uma análise correta é altamente eficaz.
O que é análise técnica Forex?
A análise técnica (muitas vezes referida como AT) é uma forma de estudar os mercados financeiros, que se baseia na análise da volatilidade dos preços em períodos anteriores, com o objetivo de prever a direção dos preços no futuro. Isso ajuda os traders a antecipar o que provavelmente acontecerá com os preços em um período específico, portanto, serve para descobrir tendências, suporte e resistência.
A análise técnica integra uma ampla variedade de indicadores, gráficos e métricas, como volatilidade de preços e volume de operações, que são a base para determinar as direções de preços e a tomada de decisões.
Os traders 100% técnicos prestam pouca ou nenhuma atenção às notícias ou dados macroeconômicos. Eles consideram que os detalhes e o real efeito de uma notícia econômica acabarão sendo revelados em um gráfico. Na verdade, o preço em um gráfico pode reagir ao mercado antes que os traders vejam os dados publicados, ou tenham a chance de ler as notícias e tomar uma decisão informada. Isso decorre dos operadores algorítmicos de alta frequência serem capazes de se antecipar as notícias na velocidade da luz antes que operadores mortais possam reagir.
O que é análise fundamental de Forex?
A análise fundamental é aquela que determina o preço intrínseco (real) de um ativo financeiro, no caso uma moeda, a partir de uma análise detalhada das condições macroeconômicas da região a que pertence a moeda analisada. Existem muitos fatores fundamentais importantes que influenciam o movimento de uma moeda (se ela se valoriza ou se deprecia), muitos dos quais estão contidos nos chamados indicadores econômicos, como: taxas de juros impostas pelos bancos centrais, PIB, taxa de desemprego, balança comercial (exportações vs. importações), inflação, entre outros. Também foca sua análise na situação sociopolítica da região e no risco que pode representar para o investimento.
Indicadores econômicos são relatórios e dados publicados pelo governo de um país, ou por uma entidade privada, que detalham o desempenho econômico de um país. Relatórios econômicos são os meios pelos quais a “saúde econômica” de um país ou região geralmente é medida.
No Forex, qualquer desvio da média, dos dados anteriores ou do que é esperado, pode causar grandes movimentos nos preços e volumes.
Análise fundamental ou técnica?
Embora tenha-se debatido durante décadas sobre qual forma de análise é a melhor, especialistas e analistas do setor concluíram que ambas as formas de análise têm características e vantagens distintas que podem ajudar os traders a prever o preço de um ativo no mercado. Os analistas também concordam que pode levar uma vida inteira de prática e aplicação para se tornar um especialista em uma ou ambas as formas de análise.
Parece que, no trading, não existe uma estratégia absoluta ou um roteiro de sucesso que funcione da mesma forma para todos. Os especialistas concordam que é o desenvolvimento de uma metodologia pessoal e única que faz a diferença entre a grande maioria dos traders de sucesso; e que a metodologia de sucesso pode incluir análise técnica, análise fundamental ou uma combinação das duas.
Muitos analistas fundamentais rejeitam a análise técnica, sugerindo que a maioria dos indicadores técnicos não funciona, porque são “autorrealizáveis e defasados”. Eles podem duvidar da eficácia e do valor dos indicadores mais usados, como MACD, RSI, Stochastic, DMI, PSAR (parada e reversa), bandas de Bollinger, etc.
No entanto, existem muitos traders bem-sucedidos que empregam a análise fundamental em seus planos e afirmam categoricamente que alguns elementos da análise técnica, assim como outros diferentes, são realmente eficazes para entrar e sair de suas posições. Nem sempre, mas em termos de probabilidade e retorno médio, a análise técnica funciona bem o suficiente ao longo do tempo para garantir que eles tenham desenvolvido um plano e uma estratégia de negociação confiáveis.
E os cálculos sobre onde colocar os Stops e ordens de limites de proft também são formas de análises técnicas?
Conclusão
Os resultados ao longo da história mostraram que existem operadores fundamentais, técnicos e “híbridos” de sucesso e, também, perdedores. Sujeitos que usam as mesmas ferramentas de análise e perdem dinheiro. O fato de um trader ter sucesso significa que ele conseguiu obter lucros sustentados ao longo do tempo, não que sempre acabe ganhando posições todos os dias.
Assim, podemos afirmar que tanto as análises fundamentalistas quanto as técnicas atendem e têm servido a milhares de investidores para que tomem melhores decisões nos mercados financeiros. No entanto, não representam uma fórmula exata de sucesso: são apenas parte de um plano e de uma metodologia que depende de muitos outros fatores para ter sucesso.
Afinal, são ferramentas e sua utilidade dependerá da habilidade e experiência de quem as utiliza.
