Tecnicamente falando, o ponto de entrada em operações no mercado de ações começa com o desenho de um plano de negociação e termina com o cálculo do tamanho de uma posição. Portanto, se você quiser ser bem sucedido em negociar on-line, deve saber exatamente o volume de cada posição para determinar e controlar o risco de seu investimento
Se quantificamos o risco de uma porcentagem do capital investido, podemos controlar as perdas em cada posição. O cálculo da posição é igualmente importante que preveja a direção correta do preço, defina objetivos claros e saída ou pontos de entrada. É um ponto vital para o sucesso em suas operações de trading.
Neste artigo, vamos apresentar uma fórmula, explicada passo a passo, para calcular o tamanho de uma posição para operações de curtas, médias e a longo prazo.
Fórmula para calcular o tamanho da posição
A fórmula é universal e pode ser aplicada em qualquer mercado. Permite obter o tamanho da posição, expressa em contratos (entendemos contratos como a unidade de medição de cada mercado. Podem ser lotes se for um mercado de caixa, como Forex).
A fórmula resultará no tamanho da posição com base no risco de cada investidor e do capital investido:
A fórmula é a seguinte:
Tamanho da posição = Capital * Porcentagem de risco (no capital investido) * 0.01 / pontos de risco * valor do contrato
Capital
O capital é a quantidade de fundos destinados à negociação no mercado atual, levando em conta os riscos de posições abertas. Em outras palavras, é o capital de negociação menos as maiores perdas possíveis nas posições anteriormente abertas.
Mesmo que as posições abertas gerem benefícios flutuantes, em caso de evolução negativa, eles podem parar de ser lucrativos, e deve ser levado em conta. Isso maximizará os beneficios do cálculo dinâmico de risco por operação, e protegerá o capital de negociação.
Risco como porcentagem de capital
O risco de porcentagem de capital é o risco por operação, expresso em porcentagem do capital designado para operar no mercado atual.
Antes de prosseguir para calcular o tamanho da posição, é necessário entender qual parte do capital de negociação está disposta a arriscar em cada operação. Se é uma operação conservadora, o risco pode chegar na maioria dos casos à 2% por operação.
% de risco conservador 1-2% por posição
% de risco moderado 3-4% por posição
% de risco agressivo maior de 5% por posição
Risco calculado por operação operando em pontos
Os pontos ou PIPs em Forex são a mudança mínima possível no preço de um ativo. Dependendo do mercado ou do ativo, será sempre 0,01 ou 0,0001.
Para entender este conceito, suponha que o mercado tenha fechado acima do nível de resistência, o que indicaria um sinal de compra com um preço de entrada igual a 101,00, com um Stop Loss em 98.89.
Neste caso, o risco em pontos é calculado com a diferença entre o preço da entrada e possível preço dividido pelo valor de um ponto.
Exemplo:
101,00-98,89 = 2,11
2,11/0,01= 211
O risco em pontos é a distância entre o preço de entrada e o preço de saída, no caso de um cenário desfavorável. Se você usar um Stop Loss, o risco em pontos é igual ao Stop Loss em pontos.
Valor em pontos de um contrato / lote
Esta variável mede os benefícios ou perdas geradas na conta de operações após a compra de um contrato padrão, caso o mercado mova um ponto.
Na maioria dos casos, isso é um valor fixo e pode ser encontrado sob as condições comerciais do broker. Como referência, podemos assumir o contrato padrão de um lote de ações, é equivalente à 100 ações, e seu valor em pontos de contrato é de um dólar.
Ou seja, adquirindo um contrato no mercado de ações, o movimento de um ponto (0,01) gerará um lucro ou uma perda de $ 1,00. Um dólar é o valor nos pontos de um contrato. É um valor que pode ser usado na fórmula.
No exemplo anterior, se estivéssemos comprando divisas, a porcentagem de risco seria equivalente a 211 dólares.
Exemplo de cálculo do tamanho da posição
Suponha que tenhamos um capital para operar nos mercados financeiros de 2000 dólares, com um risco moderado de 3% por operação. De acordo com o sinal de ruptura, é hora de comprar USD / JPY (os pares envolvendo o iene japonês, o PIP é 0,01).
O risco em pontos é 211, e o valor do PIP para um contrato de USD / JPY no momento é de 9,15 dólares. (Veja o artigo, como calcular o valor do PIP)
Capital: $2000
Risco como porcentagem de capital: 3
Risco em pontos: 211
Valor PIP para um contrato:10 dólares
Aplicando a fórmula acima nós temos:
Tamanho da posição = (2000 * 3 * 0.01) / (211 * 9.15) = 60 / 1930.65 = 0.0310776
Se a operação fechar com perdas, seu valor será: (211 * 9,15) * 0,03 = 58 dólares, que equivale a 2,9% do capital. Devido à rodada da posição, se ocorreu um erro, no entanto, pode-se ver que a fórmula permite operar com um nível de risco anteriormente conhecido e aceitável.
Conclusões sobre a aplicação do tamanho da posição
A fórmula para calcular o tamanho da posição permite obter um valor ideal para entrar no mercado. Considera o capital atual com perdas e lucros flutuantes, o nível de risco, a realidade do mercado e o valor do ponto para esse instrumento financeiro.
A fórmula permite usar cada centavo eficientemente. Na conta de operações, ocorre um efeito semelhante ao dos juros compostos. A curva de rendimento se torna o mais vertical possível quando várias operações lucrativas estão fechadas.
Ao mesmo tempo, os riscos e possíveis danos à conta de operações são reduzidos em caso de várias operações não lucrativas seguidas. O colapso da conta de operações se torna uma tarefa impossível.
