O trading online sem dúvidas é emocionante e muito gratificante quando as condições são favoráveis, mas não é segredo para ninguém que há riscos. O risco inerente a cada operação, e a perda, são uma consequência natural de se fazer o trading. Nunca nenhum investidor, por mais experiente que seja, acaba com 100% das suas posições vencedoras. Sabendo disso, os trades de êxito desenvolvem sua metodologia de investimento com base na gestão de riscos: independente do foco comercial (Forex, CFDs, índices, etc.) ou a banda de operação (Intradia, scalping, HFT, etc.), o primeiro passo para abrir uma posição é calcular o risco da operação.
Como um trader ativo, você deve antecipar situações que podem dar errado, o que o forçará a ter um plano de negociação preparado e estudado para neutralizá-las.
Então, como você pode calcular melhor os riscos que fazem parte do trading Forex?
Um operador sabe que proteger o seu capital é tão importante quanto obter lucros com ele. No comércio de divisas, o operador trabalha com pips, um conceito único e integral do comércio Forex, no qual representa a medida mínima para indicar a mudança de preço de um par de divisas. Normalmente, a maioria dos pares de divisa cita seu movimento de preço e o diferencial entre a oferta e demanda por pips. Um pip denota a menor unidade do tipo de câmbio de divisa. Em termos numéricos, geralmente é um centésimo de um por cento ou 0,0001, que é o quarto decimal.
Um bom ponto de partida para construir uma metodologia de negociação focada na mitigação de risco é decidir qual deve ser o limite de risco que você pode arcar por operação.
Qual é a percentagem máxima de risco do saldo da sua conta que está disposto a atribuir a cada operação, sem afetar os seus objetivos de negociação e, ao mesmo tempo, não o afetar emocionalmente?
A maioria dos operadores prefere manter-se dentro de uma faixa de 1% à 3% de exposição por operação de saldo da conta com a qual trabalham. Esta seria a exposição global ao risco a que se submete a conta. Isto significa que, se decide optar por 3% como risco para sua conta, se viessem a ocorrer duas operações simultâneas, estas teriam que ser de 1,5% cada uma, e no caso de perda em ambas, as perdas seriam 3% do capital de margem.
Em seguida, apresentamos os três principais elementos para fazer o cálculo de risco no trading com Forex.
Ordens de Stop Loss
Uma das ferramentas mais relevantes para controlar o risco no trading é o Stop loss. Esta é uma funcionalidade automática que se programa na ferramenta de trading, a qual indica ao broker o momento de fechar uma posição se o preço da cotização cai a um valor determinado (porcentagem de risco aceito pela operação).
Trata-se de uma das três decisões que os operadores têm que tomar ao finalizar uma operação. As outras duas são: o preço de entrada de uma operação, e o preço-alvo ao que se prevê a saída após obter lucros.
Apesar de que uma operação possa ter sido bem planejada, e que as vantagens superem em muito as desvantagens, no trading e na vida sempre existe um fator de incerteza, podendo ocorrer imprevistos. Portanto, o Stop Loss funciona para abrir posições com risco e perdas controladas.
Existem variantes do Stop Loss convencional que podem dar ao operador mais flexibilidade. Um exemplo deles é o trailing stop, que é um arranjo dinâmico com níveis pré-estabelecidos que se definem em função do movimento dos preços. O Stop Loss pode colocar-se somente em níveis abaixo da posição de abertura da operação, mas as ordens estão abertas à modificação.
Tamanho da posição
O tamanho da posição é outra metodologia estratégica que lhe ajudará a encontrar a quantidade aproximada de unidades com as quais se deve operar para controlar o risco máximo por posição.
A diferença entre preço de entrada e o nível de Stop Loss dá uma ideia clara do risco da posição. Conhecer o valor por pip e a distância do seu stop são fatores que ajudam a determinar o risco de uma posição. Os stops se colocam nas posições em função de diferentes variáveis. Um deve ser consciente de que, apesar de utilizar o tamanho correto da posição, os operadores podem perder mais que o limite do risco de sua conta se uma ação cai abaixo da sua ordem de stop loss.
Cálculo de pips
O risco do pips é a diferença entre o ponto de entrada e o ponto no qual se coloca a ordem de Stop Loss. Para saber quanto ganhará ou perderá por pip, o operador deve saber que tamanho consiste em um movimento de pip.
Um cálculo exato do valor do pip pode ser obtido ao se realizar uma avaliação precisa do risco que se está assumindo ao manter a posição.
Há, com certeza, a necessidade de se ter clareza do quanto de dinheiro está em jogo em cada operação. Isto lhe ajudará a gerenciar os riscos de forma eficaz. A gestão do risco comercial é a capacidade de conter as perdas por operação. Um operador inteligente não é somente o que sabe como obter bons lucros, mas também o que sabe manter as perdas em baixa. Por isso é crucial que saiba calcular o risco enquanto opera.
Como calcular o valor monetário de um PIP?
Para calcular o valor monetário de um PIP em uma posição Forex, devemos ter em conta o tamanho da operação, (o tamanho do lote) e a posição do PIP. Com isso, podemos aplicar a seguinte fórmula:
Valor monetário do PIP na moeda base= [PIP/ preço cotação] * Tamanho do lote
Considere que, se tivéssemos que operar em um par que contém YEN, deveríamos usar 0,01, e não 0,0001. A taxa de câmbio é calculada automaticamente com base no preço atual do par selecionado.
Exemplo de cálculo PIP
EUR/USD= 1,3410 Lote=100.000 Posição PIP= 0,0001
Com 1 EUR(divisa base), obtenho 1,3410 USD(cotação divisa)
Para calcular o PIP devemos considerar:
- Preço da cotação
- Tamanho da operação (lote)
- O valor monetário do PIP é expresso na moeda-base
Para determinar o valor monetário de um PIP na moeda-base, deve-se realizar a seguinte operação:
[0,0001/1,3410] *100.000= 7,45 EUR, aproximadamente
Isto quer dizer que:
Se o preço subir, para cada PIP que a posição subir você terá um lucro de 7,45 EUR. Caso contrário, se o preço cair, a posição perderá 7,45 EUR por cada PIP que cair.
PIP para cálculo de lucros e perdas
Uma vez compreendido o conceito do PIP e como calculá-lo, vamos ver como calcular o resultado de suas operações de Forex (lucros e perdas) a partir do valor monetário de um PIP.
Para conhecer nossos lucros ou perdas, devemos conhecer o spread entre o preço de compra e o preço de venda para aplicar a seguinte fórmula:
PIP * Valor monetário do PIP
Exemplo de cálculo de lucros com o l PIP
vamos comprar um lote do par EUR/USD a 1,3410/ 1,3415 Lote=100.000
- Por ser um pedido de compra, se aplica o preço Ask=1,3415;
- Apostamos muito tempo (quer dizer que o preço do par de moedas vai subir);
- Depois de algumas horas, o preço muda para EUR/USD 1,3450/ 1,3455;
- Decidimos fechar a operação. Por ser uma operação de compra, devemos vender para poder fechar a posição. Portanto, se aplica o preço Bid= 1,3450.
* Conhecendo os preços de compra (Ask) e venda (Bid), calculamos o spread (Spread)
(1,3450-1,3415) = 0,0035 ou 35 PIP a posição subiu 4 pontos percentuais
Usando a fórmula acima, calculamos o valor monetário do PIP, para o preço de venda
[0,0001/1,3450] *100.000 = 7,43 EUR
Como a variação desde a abertura até o fechamento do pedido de compra foi de 34 PIPS, o resultado econômico do pedido é igual a:
7,43 EUR * 35PIPs = 260 EUR
Interpretação: No exercício anterior, antes, por meio de uma posição de compra/venda de divisas, o investidor lucrou 260 EUR, graças a uma subida de 35 PIP no preço da cotação
Exemplo de cálculo de perdas com o PIP
Vamos comprar um lote EUR/USD 1,7512 /1,7520 Lote= 100.000
- Por ser um pedido de compra, se aplica o preço Ask=1,7520;
- Apostamos a longo prazo (ou seja, a cotação do par de divisas vai subir);
- Depois de algumas horas, o preço muda para EUR/USD 1,7501 /1,7509;
- Por ter um stop loss em 1,7505, a posição fechou automaticamente com a venda do lote n margem indicada.
*Conhecendo os preços de compra (Ask) e de venda (Bid), calculamos a diferença
(1,7505-1,7520) = (-0,0015) ou 15 PIP, a posição caiu 15 pontos percentuais
Usando a fórmula anterior, calculamos o valor monetário do PIP para o preço de venda
[0,0001/1,7505]*100.000 = 5,71 EUR (aproximadamente)
Como a variação desde a abertura até o fechamento da orden de compra foi 15 PIPS, o resultado económico da orden é igual a: Como a variação desde a abertura até o fechamento do pedido de compra foi de 15 PIPS, o resultado econômico do pedido é igual a:
5,71 EUR* 15 PIP= 85,65 EUR
Interpretação: No exercício anterior, ao se deparar com uma compra / venda de moeda estrangeira para o par EUR / USD, o investidor perdeu 85 EUR devido a uma redução de 15 PIP no preço da cotação.
Você tem em conta em saldo de 1000 USD e entra em uma operação com o EUR/USD a 1,41764.
Com base em suas pesquisas, sua perspectiva sobre este par de divisas é alta, e espera que continue subindo. Porém, você também se preocupa com uma possível queda de preço e quer estabelecer um Stop Loss em 1,41714. Neste caso, a inclusão de um nível inferior ajuda a mitigar um risco maior. Inclusive, se há uma eventualidade de queda no mercado, o Stop Loss que foi definido em 1,41714 significa uma queda de somente 50 PIPS do preço original ao que comprou. Isto significa, a 1$ por PIP, uma perda de somente 50$.
Se você está operando com uma margem, a exposição é somente a medida da queda em PIPS, e não afetará a sua margem global.
Agora que você tem uma base planificada para seu comércio de divisas, é o momento de entender os elementos de cálculo e gestão de risco.
