Neste artigo vamos definir e comparar a an\u00e1lise fundamental versus an\u00e1lise t\u00e9cnica, os dois tipos de an\u00e1lise mais utilizados no trading para prever mudan\u00e7as nos pre\u00e7os dos ativos. Ambos os pilares fundamentais para entender o funcionamento dos mercados financeiros e obter lucros em seus investimentos em a\u00e7\u00f5es<\/p>\n
A an\u00e1lise fundamental na negocia\u00e7\u00e3o online \u00e9 um m\u00e9todo de avalia\u00e7\u00e3o de um ativo e determina\u00e7\u00e3o de seu valor intr\u00ednseco (valor real). A an\u00e1lise fundamental pode ent\u00e3o ser definida como o estudo dos mercados como um todo. Isso significa que este m\u00e9todo de an\u00e1lise utiliza todas as informa\u00e7\u00f5es macroecon\u00f4micas da regi\u00e3o ou pa\u00eds onde a empresa est\u00e1 localizada (pol\u00edticas monet\u00e1rias, infla\u00e7\u00e3o, taxas de juros, PIB etc.) e informa\u00e7\u00f5es microecon\u00f4micas (demonstra\u00e7\u00f5es financeiras) com o objetivo de prever os movimentos do mercado.<\/p>\n
Dependendo do ativo subjacente que voc\u00ea deseja negociar, a abordagem fundamental ser\u00e1 diferente. Voc\u00ea deve ter em mente que o estudo fundamental de uma a\u00e7\u00e3o ser\u00e1 diferente da an\u00e1lise de uma divisa ou de um \u00edndice do mercado de a\u00e7\u00f5es.<\/p>\n
A an\u00e1lise t\u00e9cnica baseia-se unicamente nos dados do pre\u00e7o ou do volume dos ativos. Seu principal objetivo \u00e9 identificar os cen\u00e1rios mais favor\u00e1veis \u200b\u200bpara um investimento de curto prazo. A an\u00e1lise hist\u00f3rica do pre\u00e7o de um ativo por meio de gr\u00e1ficos \u00e9 usada como um indicador de como os participantes do mercado agiram no passado e como podem agir no futuro.<\/p>\n
Os analistas t\u00e9cnicos usam padr\u00f5es e tend\u00eancias de gr\u00e1ficos, n\u00edveis de suporte e resist\u00eancia e comportamento de pre\u00e7o e volume para identificar oportunidades de negocia\u00e7\u00e3o com expectativas positivas. Ao contr\u00e1rio da fundamental, a an\u00e1lise t\u00e9cnica n\u00e3o leva em considera\u00e7\u00e3o o neg\u00f3cio subjacente ou os aspectos econ\u00f4micos que afetam o valor de uma empresa, apenas a volatilidade do pre\u00e7o e o que os dados nos gr\u00e1ficos refletem.<\/p>\n
A diferen\u00e7a entre as duas abordagens se resume ao que determina o valor e o pre\u00e7o de um ativo. A an\u00e1lise fundamental considera o valor da empresa. Isso depende, em \u00faltima inst\u00e2ncia, do valor de seus ativos e do reflexo das demonstra\u00e7\u00f5es financeiras. Os analistas fundamentais est\u00e3o interessados \u200b\u200bna diferen\u00e7a entre o valor real de um ativo e o pre\u00e7o pelo qual ele \u00e9 negociado, para determinar se est\u00e1 subvalorizado ou supervalorizado.<\/p>\n
A an\u00e1lise t\u00e9cnica trata da a\u00e7\u00e3o do pre\u00e7o, reflete a din\u00e2mica de oferta e demanda nos diferentes mercados financeiros, o que acaba determinando seu pre\u00e7o. Como mencionamos anteriormente, a an\u00e1lise t\u00e9cnica lida apenas com dados de pre\u00e7o e volume.<\/p>\n
O debate sobre an\u00e1lise fundamentalista e t\u00e9cnica \u00e9 controverso. Os defensores de uma ou outra forma de an\u00e1lise muitas vezes descartam a outra, mas n\u00e3o entendem que ambas podem ter seu lugar, especialmente em uma disciplina como o trading online, onde n\u00e3o existe uma f\u00f3rmula m\u00e1gica que sempre garanta lucros.<\/p>\n
Os especialistas concordam que a an\u00e1lise fundamental \u00e9 mais \u00fatil para investimentos de longo prazo<\/strong>, enquanto a an\u00e1lise t\u00e9cnica \u00e9 mais<\/strong> \u00fatil para negocia\u00e7\u00e3o de curto prazo<\/strong> e timing de mercado<\/strong>, de modo que os dois podem ser combinados para planejar e executar investimentos de m\u00e9dio prazo.<\/p>\n Os movimentos de pre\u00e7os de curto prazo s\u00e3o determinados pela oferta e demanda<\/strong>, que por sua vez s\u00e3o afetadas por muito mais do que a an\u00e1lise fundamental normalmente inclui. O sentimento do mercado e o efeito das emo\u00e7\u00f5es na atividade do mercado s\u00f3 podem ser analisados \u200b\u200busando dados de pre\u00e7o e volume. Por outro lado, os gr\u00e1ficos n\u00e3o podem ser usados \u200b\u200bpara determinar se uma a\u00e7\u00e3o est\u00e1 subavaliada ou supervalorizada e qual poder\u00e1 ser seu valor no futuro. Os gr\u00e1ficos refletem o que aconteceu no passado e seu valor diminui quanto maior o horizonte de tempo.<\/p>\n Ent\u00e3o, concluindo, escolher um ou outro dos objetivos do trader e a metodologia de trading que ele usa.<\/p>\n A an\u00e1lise baseada na posi\u00e7\u00e3o financeira e competitiva de uma empresa tem v\u00e1rias vantagens. Analisar o ambiente em que voc\u00ea opera tamb\u00e9m \u00e9 valioso. Focar apenas no neg\u00f3cio, e n\u00e3o no pre\u00e7o da a\u00e7\u00e3o, d\u00e1 aos investidores uma ideia do que a empresa realmente vale. Isso \u00e9 inestim\u00e1vel para investimentos de longo prazo. Investir durante as bolhas do mercado pode ser recompensador, mas ainda \u00e9 essencial saber quando o mercado est\u00e1 em uma bolha.<\/p>\n O risco da carteira pode ser administrado atrav\u00e9s do c\u00e1lculo do pr\u00eamio sobre o valor justo pelo qual as a\u00e7\u00f5es s\u00e3o listadas. As decis\u00f5es de aloca\u00e7\u00e3o de ativos podem ent\u00e3o ser tomadas para reduzir a potencial desvantagem de uma carteira. Os maiores lucros geralmente s\u00e3o obtidos por investidores que est\u00e3o certos quando o resto do mercado est\u00e1 errado. Isso s\u00f3 pode ser alcan\u00e7ado com a an\u00e1lise fundamental. Al\u00e9m disso, est\u00e1 comprovado que, a longo prazo, as decis\u00f5es baseadas em an\u00e1lise fundamental tendem a ter maior probabilidade de serem corretas.<\/p>\n No entanto, a an\u00e1lise fundamental tamb\u00e9m tem v\u00e1rias limita\u00e7\u00f5es. \u00c9 um m\u00e9todo que requer muito tempo, conhecimento e experi\u00eancia: voc\u00ea tem que estudar cada empresa de forma independente e detalhada, e para obter uma vantagem competitiva real, voc\u00ea precisa encontrar conjuntos de dados \u00fanicos que n\u00e3o est\u00e3o dispon\u00edveis para a maioria dos investidores.<\/p>\n A an\u00e1lise fundamental diz muito pouco sobre o que pode acontecer no curto prazo, inviabilizando o Day Trading. Os movimentos de pre\u00e7os e a volatilidade de curto prazo n\u00e3o podem ser previstos observando as demonstra\u00e7\u00f5es financeiras. Modelos de avalia\u00e7\u00e3o, como o modelo de fluxo de caixa descontado, s\u00e3o baseados em in\u00fameras premissas que raramente s\u00e3o muito precisas, e as avalia\u00e7\u00f5es-alvo podem ser \u00fateis em termos relativos, mas s\u00e3o limitadas quando se trata de avaliar uma empresa com mais de um ou dois anos de anteced\u00eancia.<\/p>\n Uma das principais vantagens da an\u00e1lise t\u00e9cnica \u00e9 que conclus\u00f5es precisas podem ser tiradas com relativa rapidez. Al\u00e9m disso, algumas tarefas podem ser automatizadas, economizando tempo, o que significa que um analista t\u00e9cnico pode cobrir mais ativos e extrair insights de um universo maior. A an\u00e1lise t\u00e9cnica tamb\u00e9m pode ser usada para identificar metas e n\u00edveis de pre\u00e7os em que uma ideia est\u00e1 obviamente errada. Isso permite que os traders criem estrat\u00e9gias de investimento com perfis de risco e recompensa claramente definidos.<\/p>\n Os efeitos do sentimento do mercado, psicologia do mercado e oferta e demanda podem ser vistos olhando para um gr\u00e1fico e \u00e9 um m\u00e9todo ideal para implementar estrat\u00e9gias de negocia\u00e7\u00e3o adequadas \u00e0s condi\u00e7\u00f5es do mercado.<\/p>\n Voc\u00ea pode melhorar as estrat\u00e9gias de hedge melhorando o tempo de venda a descoberto ou compra de op\u00e7\u00f5es. Ao olhar para um gr\u00e1fico, voc\u00ea pode ver rapidamente se o pre\u00e7o de uma a\u00e7\u00e3o est\u00e1 em uma faixa de negocia\u00e7\u00e3o ou tend\u00eancia. Algumas estrat\u00e9gias t\u00e9cnicas podem ser submetidas a testes de resist\u00eancia. Isso significa que eles podem ser testados e aplicados cientificamente. Estrat\u00e9gias retro test\u00e1veis \u200b\u200bformam a base de muitas estrat\u00e9gias de negocia\u00e7\u00e3o algor\u00edtmica.<\/p>\n \u00c9 claro que a an\u00e1lise t\u00e9cnica tem suas limita\u00e7\u00f5es. A primeira delas \u00e9 que, embora algumas abordagens t\u00e9cnicas possam ser testadas, muitas n\u00e3o podem. A negocia\u00e7\u00e3o de padr\u00f5es, a an\u00e1lise Elliott Wave e outras formas de an\u00e1lise t\u00e9cnica s\u00e3o subjetivas e baseadas no julgamento individual do trader, e \u00e9 por isso que o uso de gr\u00e1ficos \u00e9 frequentemente considerado mais uma arte do que uma ci\u00eancia. Por outro lado, a an\u00e1lise t\u00e9cnica \u00e9 muitas vezes amb\u00edgua, dois analistas t\u00e9cnicos podem chegar a conclus\u00f5es muito diferentes sobre a mesma seguran\u00e7a usando abordagens diferentes; gr\u00e1ficos muitas vezes parecem muito diferentes em diferentes prazos e com o grande n\u00famero de m\u00e9todos de an\u00e1lise, indicadores e prazos dispon\u00edveis, formar uma vis\u00e3o \u00fanica pode ser um desafio. Isso geralmente ocorre e \u00e9 conhecido como paralisia por an\u00e1lise<\/strong>.<\/p>\n A an\u00e1lise t\u00e9cnica e a an\u00e1lise fundamental podem ser usadas juntas de forma eficaz de v\u00e1rias maneiras, mas lembre-se de que sempre depender\u00e1 dos objetivos de negocia\u00e7\u00e3o de cada pessoa e do m\u00e9todo que desenvolveram para fazer seus investimentos.<\/p>\n Se voc\u00ea investir em uma empresa n\u00e3o listada, a an\u00e1lise fundamental \u00e9 tudo o que voc\u00ea precisa fazer. No entanto, quando se trata de t\u00edtulos listados, muito pode ser aprendido com seu hist\u00f3rico de negocia\u00e7\u00e3o. O pre\u00e7o dos t\u00edtulos listados tamb\u00e9m \u00e9 afetado por muito mais do que os fundamentos subjacentes. Por essas raz\u00f5es, a an\u00e1lise t\u00e9cnica \u00e9 valorizada.<\/p>\n Como voc\u00ea pode ver, poder\u00edamos classificar as duas an\u00e1lises dependendo do horizonte de investimento que cada pessoa tem, se for o curto prazo, a an\u00e1lise t\u00e9cnica seria muito mais \u00fatil, se for a longo prazo, a fundamental deve ser usada. No entanto, o debate sobre os dois estilos de an\u00e1lise pode se tornar irrelevante, pois v\u00e1rias abordagens s\u00e3o combinadas com abordagens quantitativas e sistem\u00e1ticas de investimento.<\/p>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":" Neste artigo vamos definir e comparar a an\u00e1lise fundamental versus an\u00e1lise t\u00e9cnica, os dois tipos de an\u00e1lise mais utilizados no trading para prever mudan\u00e7as nos pre\u00e7os dos ativos. 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Pr\u00f3s e contras da an\u00e1lise t\u00e9cnica<\/h2>\n
As estrat\u00e9gias de trading podem ser combinadas?<\/h2>\n
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Conclus\u00f5es<\/h2>\n