Um dos fatores que determinam o sucesso de um trader \u00e9 sua habilidade de entender os mercados financeiros e como eles funcionam entre si. Neste artigo, vamos discutir a correla\u00e7\u00e3o dos mercados de trading e nos aprofundaremos em como operar com base neste indicador.<\/p>\n
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Uma correla\u00e7\u00e3o de mercado \u00e9 uma medida, estat\u00edstica ou observacional, que identifica uma rela\u00e7\u00e3o positiva ou negativa entre os pre\u00e7os dos ativos. Essas rela\u00e7\u00f5es s\u00e3o usadas para determinar a dire\u00e7\u00e3o e a for\u00e7a relativa da evolu\u00e7\u00e3o dos pre\u00e7os. Moedas, commodities, d\u00edvida e a\u00e7\u00f5es incluem muitos mercados relacionados, que mostram diferentes correla\u00e7\u00f5es entre certos valores. Em termos coloquiais, dizemos que os ativos s\u00e3o correlacionados quando o mesmo evento econ\u00f4mico afeta o pre\u00e7o de bens diferentes.<\/p>\n
Operar com correla\u00e7\u00f5es \u00e9 um assunto repleto de nuances, que apresenta uma grande variedade de metodologias, tornando-se um segmento exclusivo para operadores altamente experientes, uma vez que, com tantas vari\u00e1veis, \u200b\u200b\u00e9 poss\u00edvel que o trader facilmente se engane. Por ter um firme entendimento do que \u00e9 uma correla\u00e7\u00e3o de mercado, o trader ter\u00e1 uma boa ideia do que deve ter em mente ao aplicar estrat\u00e9gias de derivativos.<\/p>\n
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Existem tr\u00eas tipos de correla\u00e7\u00e3o no mercado de a\u00e7\u00f5es: positiva, negativa e nula.<\/strong><\/p>\n Se os pre\u00e7os de dois mercados se movem simultaneamente na mesma dire\u00e7\u00e3o, para cima ou para baixo, eles t\u00eam uma correla\u00e7\u00e3o positiva, que pode ser forte ou fraca.<\/p>\n Se antes de um evento econ\u00f4mico o pre\u00e7o de um ativo tende a cair quando outro sobe, ent\u00e3o a correla\u00e7\u00e3o \u00e9 negativa. O n\u00edvel de correla\u00e7\u00e3o \u00e9 geralmente medido por um coeficiente de correla\u00e7\u00e3o que varia de -1 a +1. Este coeficiente \u00e9 estabelecido pela an\u00e1lise do desempenho hist\u00f3rico do mercado.<\/p>\n Por exemplo, se dois mercados t\u00eam uma correla\u00e7\u00e3o de 50%, isso significa que, historicamente, quando o valor de um dos dois mercados subiu ou caiu, houve um aumento ou queda correspondente no valor do mercado correlacionado, na mesma dire\u00e7\u00e3o, quase 50% do tempo.<\/p>\n Caso contr\u00e1rio, uma correla\u00e7\u00e3o de -0,8 significa que a an\u00e1lise dos dados hist\u00f3ricos do mercado mostra que os mercados se movem em dire\u00e7\u00f5es opostas pelo menos 80% do tempo. Uma correla\u00e7\u00e3o zero significa que n\u00e3o h\u00e1 correla\u00e7\u00e3o entre os mercados. Em outras palavras, o movimento de pre\u00e7os em um mercado n\u00e3o tem um efeito significativo sobre o movimento de pre\u00e7os no outro mercado.<\/p>\n Tamb\u00e9m \u00e9 importante compreender que s\u00f3 porque as correla\u00e7\u00f5es existem, em m\u00e9dia, durante um per\u00edodo de tempo, n\u00e3o significa necessariamente que existam o tempo todo. Pares de moedas ou a\u00e7\u00f5es que podem estar altamente correlacionadas em um ano podem divergir e mostrar uma correla\u00e7\u00e3o negativa no ano seguinte.<\/p>\n <\/p>\n Como mencionamos anteriormente, os mercados correlacionados se movem juntos, tanto positiva quanto negativamente. Por exemplo, se o mercado \u201cA\u201d sobe, e o mercado \u201cB\u201d tamb\u00e9m, a correla\u00e7\u00e3o \u00e9 positiva. No caso de o mercado \u201cA\u201d subir e o \u201cB\u201d afundar, a correla\u00e7\u00e3o \u00e9 considerada negativa.<\/p>\n Claro, nem todas as flutua\u00e7\u00f5es de pre\u00e7o representam uma rela\u00e7\u00e3o vigente. Uma verdadeira correla\u00e7\u00e3o de mercado est\u00e1 sujeita \u00e0 duas considera\u00e7\u00f5es principais:<\/p>\n Quantific\u00e1vel: uma correla\u00e7\u00e3o real n\u00e3o deve ser o produto de evid\u00eancias aned\u00f3ticas ou generaliza\u00e7\u00f5es prematuras. \u00c9 necess\u00e1ria uma an\u00e1lise observacional ou estat\u00edstica detalhada para confirma\u00e7\u00e3o.<\/p>\n Presen\u00e7a de operadores de arbitragem: as pr\u00e1ticas de arbitragem envolvem assumir posi\u00e7\u00f5es simult\u00e2neas em v\u00e1rios mercados em busca de lucros sem risco. Os arbitradores “imp\u00f5em” correla\u00e7\u00f5es, porque esse tipo de negocia\u00e7\u00e3o garante que os pre\u00e7os se movam em rela\u00e7\u00e3o uns aos outros, e n\u00e3o aleatoriamente.<\/p>\n Quando se trata de correla\u00e7\u00f5es, \u00e9 importante lembrar que elas n\u00e3o s\u00e3o concretas. Os \u00edndices de pre\u00e7os dos ativos tendem a mudar rapidamente e dependem do cronograma e dos n\u00edveis de participa\u00e7\u00e3o, bem como in\u00fameros outros fundamentos do mercado. No entanto, s\u00e3o \u00fateis para identificar o estado do mercado e aperfei\u00e7oar os par\u00e2metros de gest\u00e3o das opera\u00e7\u00f5es.<\/p>\n <\/p>\n Historicamente, correla\u00e7\u00f5es foram encontradas entre pares de moedas e as commodities mais negociadas. Considere o d\u00f3lar canadense, que est\u00e1 correlacionado com o pre\u00e7o do petr\u00f3leo, j\u00e1 que o Canad\u00e1 \u00e9 um grande exportador de petr\u00f3leo; ou a correla\u00e7\u00e3o negativa entre o iene japon\u00eas e o pre\u00e7o do petr\u00f3leo, j\u00e1 que o Jap\u00e3o importa todo o seu petr\u00f3leo. O mesmo \u00e9 verdade para o d\u00f3lar australiano e os pre\u00e7os do ouro, que est\u00e3o altamente correlacionados.<\/p>\n A seguir, est\u00e3o alguns exemplos bem conhecidos de correla\u00e7\u00f5es de mercado:<\/p>\n <\/p>\n Quando o pre\u00e7o do petr\u00f3leo sobe, o mesmo acontece com o pre\u00e7o do combust\u00edvel de avia\u00e7\u00e3o. Como o combust\u00edvel de avia\u00e7\u00e3o \u00e9 uma despesa importante para as companhias a\u00e9reas, o aumento dos custos de combust\u00edvel, por sua vez, significa taxas mais altas para os consumidores.<\/p>\n \u00a0<\/em><\/p>\n Na maioria das vezes, esses dois mercados t\u00eam uma correla\u00e7\u00e3o negativa: quando as a\u00e7\u00f5es sobem, o ouro desce e vice-versa. Uma raz\u00e3o para essa correla\u00e7\u00e3o negativa \u00e9 que o ouro \u00e9 um porto seguro, ent\u00e3o, quando os investidores est\u00e3o na defensiva, eles procuram ouro em vez de a\u00e7\u00f5es relativamente arriscadas.<\/p>\n <\/p>\n Apesar do impacto consider\u00e1vel das correla\u00e7\u00f5es positivas e negativas no mercado, \u00e9 crucial negociar no momento certo. H\u00e1 momentos em que o relacionamento se deteriora, e esses casos podem ser caros para um investidor se ele n\u00e3o entender rapidamente o que est\u00e1 acontecendo.<\/p>\n O conceito de correla\u00e7\u00e3o \u00e9, portanto, uma parte essencial da an\u00e1lise t\u00e9cnica para investidores que desejam diversificar seu portf\u00f3lio<\/strong>. Em per\u00edodos de grande incerteza nos mercados, esta estrat\u00e9gia permite normalmente que a carteira seja equilibrada atrav\u00e9s da substitui\u00e7\u00e3o de algumas posi\u00e7\u00f5es em ativos com correla\u00e7\u00e3o positiva por outros investimentos com correla\u00e7\u00e3o negativa.<\/p>\n Neste caso, os movimentos dos pre\u00e7os de mercado s\u00e3o neutralizados, o que reduz o risco do investidor, mas, tamb\u00e9m, a rentabilidade. Assim que o mercado se estabilizar, o investidor pode fechar suas posi\u00e7\u00f5es com correla\u00e7\u00e3o negativa.<\/p>\n Um exemplo de ativos correlacionados negativamente usados \u200b\u200bneste tipo de estrat\u00e9gia de investimento \u00e9 uma a\u00e7\u00e3o e uma op\u00e7\u00e3o de venda sobre essa a\u00e7\u00e3o. O valor da op\u00e7\u00e3o de venda aumenta \u00e0 medida que o pre\u00e7o das a\u00e7\u00f5es diminui.<\/p>\n <\/p>\n Uma das maneiras mais comuns de os traders usarem as correla\u00e7\u00f5es de mercado \u00e9 por meio da metodologia \u201csiga o l\u00edder\u201d. Com esta estrat\u00e9gia, os operadores identificam mercados ligados positivamente, e antecipam movimentos de pre\u00e7os com base na a\u00e7\u00e3o exibida pelo mercado ou ativo l\u00edder. Posi\u00e7\u00f5es no produto secund\u00e1rio s\u00e3o ent\u00e3o abertas e fechadas com base no comportamento do l\u00edder.<\/p>\n Seguir o l\u00edder \u00e9 uma forma popular de negociar correla\u00e7\u00f5es, mas tem v\u00e1rias desvantagens importantes<\/p>\n Inconsist\u00eancia: as correla\u00e7\u00f5es costumam ter vida curta, desaparecendo ou revertendo sem aviso pr\u00e9vio. Este fen\u00f4meno \u00e9 especialmente comum em intervalos de tempo intradi\u00e1rios, e representa um risco adicional.<\/p>\n Raridade: As correla\u00e7\u00f5es puras nas quais as decis\u00f5es de negocia\u00e7\u00e3o s\u00e3o baseadas s\u00e3o extremamente raras e dif\u00edceis de encontrar.<\/p>\n Sofistica\u00e7\u00e3o: uma abordagem de regra \u00fanica, como seguir o l\u00edder, tem escopo limitado, assim como a maioria das estrat\u00e9gias t\u00e9cnicas de negocia\u00e7\u00e3o executadas isoladamente.<\/p>\n Um m\u00e9todo superior de integra\u00e7\u00e3o de correla\u00e7\u00f5es em um plano de trading \u00e9 procurar um mercado que tenha uma inclina\u00e7\u00e3o. Por exemplo, se houver uma correla\u00e7\u00e3o de mercado positiva entre o DJIA, o S&P 500 e o NASDAQ, os pre\u00e7os geralmente se mover\u00e3o juntos. Isso significa que \u00e9 improv\u00e1vel que a a\u00e7\u00e3o do pre\u00e7o prevalecente reverta inesperadamente. Assim, a correla\u00e7\u00e3o positiva entre os tr\u00eas \u00edndices de a\u00e7\u00f5es serve como uma “rede de seguran\u00e7a” para administrar uma posi\u00e7\u00e3o aberta.<\/p>\n <\/p>\n Uma boa gest\u00e3o de riscos \u00e9 essencial ao tomar decis\u00f5es para reduzir as chances de perder dinheiro. Ao aplicar a teoria de portf\u00f3lio moderna, voc\u00ea pode reduzir o risco geral de seu portf\u00f3lio de ativos, e at\u00e9 mesmo aumentar seu retorno geral, investindo em mercados correlacionados positivamente.<\/p>\n Essa estrat\u00e9gia permite detectar e compensar pequenas diverg\u00eancias, pois os mercados permanecem altamente correlacionados em geral. \u00c0 medida que a diverg\u00eancia de pre\u00e7os de mercado continua, e a correla\u00e7\u00e3o come\u00e7a a enfraquecer, a rela\u00e7\u00e3o deve ser examinada cuidadosamente para ver se a correla\u00e7\u00e3o est\u00e1 se deteriorando. Nesse caso, a posi\u00e7\u00e3o deve ser separada, ou uma abordagem alternativa deve ser adotada para responder \u00e0 mudan\u00e7a no mercado.<\/p>\n <\/p>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":" Um dos fatores que determinam o sucesso de um trader \u00e9 sua habilidade de entender os mercados financeiros e como eles funcionam entre si. Neste artigo, vamos discutir a correla\u00e7\u00e3o dos mercados de trading e nos aprofundaremos em como operar com base neste indicador.<\/p>\n","protected":false},"author":8,"featured_media":18390,"comment_status":"closed","ping_status":"closed","sticky":false,"template":"","format":"standard","meta":{"footnotes":""},"categories":[51],"tags":[],"class_list":["post-18388","post","type-post","status-publish","format-standard","has-post-thumbnail","hentry","category-fundamentos-de-negociacao"],"yoast_head":"\nComponentes de uma correla\u00e7\u00e3o de mercado<\/h2>\n
Correla\u00e7\u00e3o entre mercados<\/h2>\n
A\u00e7\u00f5es de companhias a\u00e9reas e o pre\u00e7o do petr\u00f3leo<\/h3>\n
Mercados de a\u00e7\u00f5es e ouro<\/h3>\n
Estrat\u00e9gias de investimento baseadas na correla\u00e7\u00e3o na negocia\u00e7\u00e3o<\/h2>\n
Aplica\u00e7\u00f5es<\/h2>\n
Gest\u00e3o de riscos e estrat\u00e9gias baseadas em correla\u00e7\u00e3o<\/h2>\n