{"id":18385,"date":"2022-01-08T09:43:59","date_gmt":"2022-01-08T09:43:59","guid":{"rendered":"https:\/\/cibfx.com\/pt-pt\/?p=18385"},"modified":"2023-10-04T20:21:20","modified_gmt":"2023-10-04T20:21:20","slug":"derivados-como-ativos-de-cobertura-hedging","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/cibfx.com\/pt-br\/derivados-como-ativos-de-cobertura-hedging\/","title":{"rendered":"Derivados como ativos de cobertura: Hedging"},"content":{"rendered":"

O termo \u201chedge\u201d no trading se refere a qualquer forma de investimento para compensar poss\u00edveis efeitos negativos em posi\u00e7\u00f5es onde h\u00e1 um movimento adverso no pre\u00e7o de um ativo. \u00c9 uma pr\u00e1tica ligada \u00e0 gest\u00e3o de riscos, que visa reduzir as perdas potenciais de uma posi\u00e7\u00e3o existente assumindo uma segunda posi\u00e7\u00e3o que obteria benef\u00edcios onde a primeira sofreria perdas. Um dos exemplos mais comuns de hedge \u00e9 proteger uma posi\u00e7\u00e3o longa<\/strong> abrindo uma posi\u00e7\u00e3o curta<\/strong> em um ativo que est\u00e1 positivamente correlacionado com a primeira negocia\u00e7\u00e3o.<\/p>\n

Neste artigo, explicaremos como usar derivativos financeiros como ativos de hedge para reduzir o risco associado a uma transa\u00e7\u00e3o.<\/p>\n

Por que fazer hedge?<\/h2>\n

A principal raz\u00e3o para usar o hedge \u00e9 limitar o risco de perda. Se feito corretamente, o hedging agrega valor real a qualquer plano de trading.<\/p>\n

\u00c9 importante destacar que a cobertura<\/strong> \u00e9 reservada a operadores experientes, com amplo conhecimento do mercado financeiro, que entendam como funcionam as correla\u00e7\u00f5es entre ativos e saibam interpretar corretamente as flutua\u00e7\u00f5es do mercado. Querer fazer hedge sem uma base de conhecimento s\u00f3lida pode levar a resultados completamente opostos aos desejados.<\/p>\n

Por que usar derivativos como ativos de hedge?<\/h2>\n

Em um artigo sobre hedge de risco cambial, nosso especialista definiu essa estrat\u00e9gia como o uso de “um investimento ou transa\u00e7\u00e3o para limitar a exposi\u00e7\u00e3o atual”. O m\u00e9todo de hedge mais amplamente utilizado \u00e9 o uso de CFDs ou derivativos para fazer esse investimento de prote\u00e7\u00e3o. Isso ocorre porque o valor dos derivativos se move com base no valor do tipo ou pre\u00e7o de outro produto, conhecido como ativo-objeto. O valor de um contrato futuro, por exemplo, “deriva” ou depende do valor de um subjacente, seja uma mercadoria ou outro instrumento financeiro. Os derivados s\u00e3o, portanto, especialmente adequados para cobertura, uma vez que est\u00e3o necessariamente correlacionados com os produtos dos quais derivam.<\/p>\n

Neste contexto, o hedging consiste na utiliza\u00e7\u00e3o de um derivado para abrir uma posi\u00e7\u00e3o que proteja a posi\u00e7\u00e3o aberta no subjacente desse contrato. Desta forma, qualquer perda sofrida pela posi\u00e7\u00e3o protegida ser\u00e1 mitigada pelos ganhos da posi\u00e7\u00e3o protegida.<\/p>\n

Estrat\u00e9gias com derivativos de hedge<\/h2>\n

Os tipos mais comuns de contratos de derivativos usados \u200b\u200bem estrat\u00e9gias de hedge s\u00e3o op\u00e7\u00f5es, futuros e CFD\u2019s. Neste artigo, apresentamos algumas estrat\u00e9gias de hedge usando op\u00e7\u00f5es.<\/p>\n

A chamada cobertura<\/h3>\n

Se voc\u00ea comprou a\u00e7\u00f5es e, portanto, mant\u00e9m uma posi\u00e7\u00e3o longa, pode reduzir o risco com uma estrat\u00e9gia de baixa que inclui op\u00e7\u00f5es e tem suas a\u00e7\u00f5es como subjacente. Por outro lado, se voc\u00ea vendeu a\u00e7\u00f5es e est\u00e1 curta, pode reduzir o risco com uma estrat\u00e9gia de alta que inclui op\u00e7\u00f5es e suas a\u00e7\u00f5es como subjacente.<\/p>\n

Suponha que voc\u00ea comprou 100 a\u00e7\u00f5es da Apple a 8 d\u00f3lares por a\u00e7\u00e3o, a um custo total de 800 d\u00f3lares. Se o pre\u00e7o da a\u00e7\u00e3o cair, voc\u00ea sofrer\u00e1 perdas. Para se proteger contra uma queda nas a\u00e7\u00f5es da Apple, voc\u00ea pode usar uma estrat\u00e9gia de baixa que inclua op\u00e7\u00f5es e tirar proveito de qualquer queda nas a\u00e7\u00f5es, como o Short Call. Quanto mais o pre\u00e7o cair, mais essa op\u00e7\u00e3o se afastar\u00e1 da moeda e perder\u00e1 valor. E quanto mais a op\u00e7\u00e3o perde valor, maior \u00e9 o lucro gerado pela op\u00e7\u00e3o de compra curta. Isso ocorre porque, como vendedor, voc\u00ea deseja que o pre\u00e7o da op\u00e7\u00e3o caia para que possa compr\u00e1-la novamente por um pre\u00e7o inferior ao pre\u00e7o de venda. Essa estrat\u00e9gia de venda de uma op\u00e7\u00e3o de compra para reduzir o risco de uma posi\u00e7\u00e3o comprada em a\u00e7\u00f5es \u00e9 chamada de “Covered Call”.<\/p>\n

Venda a longo prazo<\/h3>\n

A venda longa \u00e9 outra estrat\u00e9gia comumente usada para proteger uma posi\u00e7\u00e3o longa em a\u00e7\u00f5es. Isso ocorre porque a Long Put \u00e9 uma estrat\u00e9gia de baixa, e a posi\u00e7\u00e3o correspondente se beneficia de qualquer queda no pre\u00e7o do ativo subjacente. Por exemplo, digamos que voc\u00ea comprou 100 a\u00e7\u00f5es da Cronos a 9 d\u00f3lares por a\u00e7\u00e3o a um custo total de 900 d\u00f3lares.<\/p>\n

Para se proteger de uma queda no pre\u00e7o, ele compra a op\u00e7\u00e3o de venda da Cronos com strike 6, que expira em 576 dias, por um pr\u00eamio de 100 d\u00f3lares. Como comprador de uma op\u00e7\u00e3o de venda, voc\u00ea tem o direito de vender 100 a\u00e7\u00f5es da Cronos ao pre\u00e7o de exerc\u00edcio, neste caso 6 d\u00f3lares. Agora, suponha que o pre\u00e7o das a\u00e7\u00f5es caia drasticamente para 3 d\u00f3lares no vencimento de sua op\u00e7\u00e3o de venda. Com sua venda longa, voc\u00ea pode vender 100 a\u00e7\u00f5es a 6 d\u00f3lares por a\u00e7\u00e3o e embolsar 600 d\u00f3lares ($ 6 x 100). A perda em sua posi\u00e7\u00e3o de venda longa de 100 a\u00e7\u00f5es ser\u00e1 reduzida em 600 d\u00f3lares, mas ser\u00e1 aumentada pelo valor do pr\u00eamio pago (100 d\u00f3lares). Sua perda total ser\u00e1 de apenas:<\/p>\n

[(9 $ – 3 $) x 100] – 600 $ + 100 $ = 100 $<\/p>\n

Compara\u00e7\u00e3o entre a op\u00e7\u00e3o de venda longa e a op\u00e7\u00e3o de compra coberta<\/h3>\n

Em compara\u00e7\u00e3o com a op\u00e7\u00e3o de compra curta, a op\u00e7\u00e3o de venda longa tem a vantagem de oferecer um lucro potencial maior. Para calcular o lucro potencial de uma op\u00e7\u00e3o de venda longa, voc\u00ea precisa multiplicar o pre\u00e7o de exerc\u00edcio da op\u00e7\u00e3o de venda por 100 (e subtrair o pr\u00eamio pago). Se o pre\u00e7o de exerc\u00edcio for 6 d\u00f3lares, o lucro potencial ser\u00e1 ligeiramente inferior a 600 d\u00f3lares (6 d\u00f3lares x 100). Se o pre\u00e7o de exerc\u00edcio for 100, o lucro potencial ser\u00e1 ligeiramente inferior a 10.000 d\u00f3lares (100 d\u00f3lares x 100). Por outro lado, no caso do Short Call, o lucro potencial \u00e9 limitado ao pr\u00eamio recebido. Mas a desvantagem da op\u00e7\u00e3o de venda longa \u00e9 que, para comprar uma op\u00e7\u00e3o de venda, voc\u00ea precisa pagar o pr\u00eamio da op\u00e7\u00e3o, n\u00e3o receb\u00ea-lo.<\/p>\n

O Spread do Put em alta<\/h2>\n

Agora, suponha que voc\u00ea vendeu 100 a\u00e7\u00f5es da Cronos a 8 d\u00f3lares por a\u00e7\u00e3o para um cr\u00e9dito total de 800 d\u00f3lares. Se o pre\u00e7o da a\u00e7\u00e3o subir, voc\u00ea sofrer\u00e1 perdas. Para se proteger contra uma valoriza\u00e7\u00e3o das a\u00e7\u00f5es da Cronos, voc\u00ea pode usar uma estrat\u00e9gia de alta com op\u00e7\u00f5es e aproveitar qualquer valoriza\u00e7\u00e3o das a\u00e7\u00f5es da Cronos, como o Bull Put Spread. Quanto mais alto o pre\u00e7o das a\u00e7\u00f5es da Cronos, mais esse spread se distanciar\u00e1 da moeda e perder\u00e1 valor. E quanto mais perde valor, maior \u00e9 o lucro gerado por esta posi\u00e7\u00e3o de op\u00e7\u00e3o.<\/p>\n

Digamos que voc\u00ea vendeu a op\u00e7\u00e3o de venda strike 8 e comprou a op\u00e7\u00e3o de venda strike 5 e embolsou um pr\u00eamio de 28 d\u00f3lares neste Bull Put Spread. Quando as op\u00e7\u00f5es expiram, as a\u00e7\u00f5es da Cronos valem 9 d\u00f3lares. Sua posi\u00e7\u00e3o vendida de 100 a\u00e7\u00f5es mostra uma perda de 100 d\u00f3lares (800-900 d\u00f3lares). Mas suas op\u00e7\u00f5es de venda expiraram e, portanto, n\u00e3o t\u00eam valor. Sua posi\u00e7\u00e3o com essas op\u00e7\u00f5es apresenta um lucro igual \u00e0 diferen\u00e7a entre o pr\u00eamio recebido e o pre\u00e7o do spread no vencimento, ou seja, 28 d\u00f3lares (28 d\u00f3lares \u2013 0 d\u00f3lares). Sua cobertura reduziu sua perda total de -100 d\u00f3lares para -72 d\u00f3lares (100 d\u00f3lares – 28 d\u00f3lares).<\/p>\n

Desvantagens do hedging<\/h2>\n

A cobertura tem seus inconvenientes. Reduzir o risco com cobertura sempre leva a uma redu\u00e7\u00e3o no benef\u00edcio potencial.<\/p>\n

No caso do Bull Put Spread, sua posi\u00e7\u00e3o de op\u00e7\u00e3o pode acabar perdendo. Se o pre\u00e7o do subjacente despencar e o spread expirar no dinheiro, o spread mostrar\u00e1 uma perda igual \u00e0 diferen\u00e7a entre os dois strikes, menos o pr\u00eamio recebido. Em nosso exemplo de 100 a\u00e7\u00f5es da Cronos vendidas a 8 d\u00f3lares por a\u00e7\u00e3o, o lucro potencial da \u00fanica posi\u00e7\u00e3o de a\u00e7\u00f5es \u00e9 igual a 800 d\u00f3lares (800 d\u00f3lares – 0 d\u00f3lares), uma vez que a empresa pode falir e seu pre\u00e7o cair para $ 0.. Mas se o pre\u00e7o da a\u00e7\u00e3o cair para 0 d\u00f3lares, o Bull Put Spread que voc\u00ea est\u00e1 protegendo apresentar\u00e1 uma perda de – 272 d\u00f3lares (300 d\u00f3lares –\u00a0 28 d\u00f3lares) no final das op\u00e7\u00f5es.<\/p>\n

Portanto, o lucro m\u00e1ximo da posi\u00e7\u00e3o global (a\u00e7\u00f5es + cobertura) \u00e9 de 528 d\u00f3lares (800 d\u00f3lares – 272 d\u00f3lares)<\/p>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":"

O termo \u201chedge\u201d no trading se refere a qualquer forma de investimento para compensar poss\u00edveis efeitos negativos em posi\u00e7\u00f5es onde h\u00e1 um movimento adverso no pre\u00e7o de um ativo. \u00c9 uma pr\u00e1tica ligada \u00e0 gest\u00e3o de riscos, que visa reduzir as perdas potenciais de uma posi\u00e7\u00e3o existente assumindo uma segunda posi\u00e7\u00e3o que obteria benef\u00edcios onde […]<\/p>\n","protected":false},"author":8,"featured_media":18386,"comment_status":"closed","ping_status":"closed","sticky":false,"template":"","format":"standard","meta":{"footnotes":""},"categories":[55],"tags":[],"class_list":["post-18385","post","type-post","status-publish","format-standard","has-post-thumbnail","hentry","category-estrategias-de-negociacao"],"yoast_head":"\nDerivados como ativos de cobertura: Hedging - CIBFX<\/title>\n<meta name=\"robots\" content=\"index, follow, max-snippet:-1, max-image-preview:large, max-video-preview:-1\" \/>\n<link rel=\"canonical\" href=\"https:\/\/cibfx.com\/pt-br\/derivados-como-ativos-de-cobertura-hedging\/\" \/>\n<meta property=\"og:locale\" content=\"pt_BR\" \/>\n<meta property=\"og:type\" content=\"article\" \/>\n<meta property=\"og:title\" content=\"Derivados como ativos de cobertura: Hedging - CIBFX\" \/>\n<meta property=\"og:description\" content=\"O termo \u201chedge\u201d no trading se refere a qualquer forma de investimento para compensar poss\u00edveis efeitos negativos em posi\u00e7\u00f5es onde h\u00e1 um movimento adverso no pre\u00e7o de um ativo. \u00c9 uma pr\u00e1tica ligada \u00e0 gest\u00e3o de riscos, que visa reduzir as perdas potenciais de uma posi\u00e7\u00e3o existente assumindo uma segunda posi\u00e7\u00e3o que obteria benef\u00edcios onde […]\" \/>\n<meta property=\"og:url\" content=\"https:\/\/cibfx.com\/pt-br\/derivados-como-ativos-de-cobertura-hedging\/\" \/>\n<meta property=\"og:site_name\" content=\"CIBFX\" \/>\n<meta property=\"article:published_time\" content=\"2022-01-08T09:43:59+00:00\" \/>\n<meta property=\"article:modified_time\" content=\"2023-10-04T20:21:20+00:00\" \/>\n<meta name=\"author\" content=\"Formacion cibfx\" \/>\n<meta name=\"twitter:card\" content=\"summary_large_image\" \/>\n<meta name=\"twitter:label1\" content=\"Escrito por\" \/>\n\t<meta name=\"twitter:data1\" content=\"Formacion cibfx\" \/>\n\t<meta name=\"twitter:label2\" content=\"Est. tempo de leitura\" \/>\n\t<meta name=\"twitter:data2\" content=\"6 minutos\" \/>\n<script type=\"application\/ld+json\" class=\"yoast-schema-graph\">{\"@context\":\"https:\/\/schema.org\",\"@graph\":[{\"@type\":\"WebPage\",\"@id\":\"https:\/\/cibfx.com\/pt-br\/derivados-como-ativos-de-cobertura-hedging\/\",\"url\":\"https:\/\/cibfx.com\/pt-br\/derivados-como-ativos-de-cobertura-hedging\/\",\"name\":\"Derivados como ativos de cobertura: Hedging - CIBFX\",\"isPartOf\":{\"@id\":\"https:\/\/cibfx.com\/#website\"},\"primaryImageOfPage\":{\"@id\":\"https:\/\/cibfx.com\/pt-br\/derivados-como-ativos-de-cobertura-hedging\/#primaryimage\"},\"image\":{\"@id\":\"https:\/\/cibfx.com\/pt-br\/derivados-como-ativos-de-cobertura-hedging\/#primaryimage\"},\"thumbnailUrl\":\"\",\"datePublished\":\"2022-01-08T09:43:59+00:00\",\"dateModified\":\"2023-10-04T20:21:20+00:00\",\"author\":{\"@id\":\"https:\/\/cibfx.com\/#\/schema\/person\/32a687d7030d92d1f19975e8844aa166\"},\"breadcrumb\":{\"@id\":\"https:\/\/cibfx.com\/pt-br\/derivados-como-ativos-de-cobertura-hedging\/#breadcrumb\"},\"inLanguage\":\"pt-BR\",\"potentialAction\":[{\"@type\":\"ReadAction\",\"target\":[\"https:\/\/cibfx.com\/pt-br\/derivados-como-ativos-de-cobertura-hedging\/\"]}]},{\"@type\":\"ImageObject\",\"inLanguage\":\"pt-BR\",\"@id\":\"https:\/\/cibfx.com\/pt-br\/derivados-como-ativos-de-cobertura-hedging\/#primaryimage\",\"url\":\"\",\"contentUrl\":\"\"},{\"@type\":\"BreadcrumbList\",\"@id\":\"https:\/\/cibfx.com\/pt-br\/derivados-como-ativos-de-cobertura-hedging\/#breadcrumb\",\"itemListElement\":[{\"@type\":\"ListItem\",\"position\":1,\"name\":\"Portada\",\"item\":\"https:\/\/cibfx.com\/pt-br\/\"},{\"@type\":\"ListItem\",\"position\":2,\"name\":\"Derivados como ativos de cobertura: Hedging\"}]},{\"@type\":\"WebSite\",\"@id\":\"https:\/\/cibfx.com\/#website\",\"url\":\"https:\/\/cibfx.com\/\",\"name\":\"CIBFX\",\"description\":\"Trading online seguro y confiable\",\"potentialAction\":[{\"@type\":\"SearchAction\",\"target\":{\"@type\":\"EntryPoint\",\"urlTemplate\":\"https:\/\/cibfx.com\/?s={search_term_string}\"},\"query-input\":{\"@type\":\"PropertyValueSpecification\",\"valueRequired\":true,\"valueName\":\"search_term_string\"}}],\"inLanguage\":\"pt-BR\"},{\"@type\":\"Person\",\"@id\":\"https:\/\/cibfx.com\/#\/schema\/person\/32a687d7030d92d1f19975e8844aa166\",\"name\":\"Formacion cibfx\",\"image\":{\"@type\":\"ImageObject\",\"inLanguage\":\"pt-BR\",\"@id\":\"https:\/\/cibfx.com\/#\/schema\/person\/image\/\",\"url\":\"https:\/\/secure.gravatar.com\/avatar\/f5d31b884be6571d54028ae5da482465ef7bb3ffee8e08b7274edbe1177db327?s=96&d=mm&r=g\",\"contentUrl\":\"https:\/\/secure.gravatar.com\/avatar\/f5d31b884be6571d54028ae5da482465ef7bb3ffee8e08b7274edbe1177db327?s=96&d=mm&r=g\",\"caption\":\"Formacion cibfx\"},\"url\":\"https:\/\/cibfx.com\/pt-br\/author\/formacion-cibfx\/\"}]}<\/script>\n<!-- \/ Yoast SEO plugin. -->","yoast_head_json":{"title":"Derivados como ativos de cobertura: Hedging - CIBFX","robots":{"index":"index","follow":"follow","max-snippet":"max-snippet:-1","max-image-preview":"max-image-preview:large","max-video-preview":"max-video-preview:-1"},"canonical":"https:\/\/cibfx.com\/pt-br\/derivados-como-ativos-de-cobertura-hedging\/","og_locale":"pt_BR","og_type":"article","og_title":"Derivados como ativos de cobertura: Hedging - CIBFX","og_description":"O termo \u201chedge\u201d no trading se refere a qualquer forma de investimento para compensar poss\u00edveis efeitos negativos em posi\u00e7\u00f5es onde h\u00e1 um movimento adverso no pre\u00e7o de um ativo. \u00c9 uma pr\u00e1tica ligada \u00e0 gest\u00e3o de riscos, que visa reduzir as perdas potenciais de uma posi\u00e7\u00e3o existente assumindo uma segunda posi\u00e7\u00e3o que obteria benef\u00edcios onde […]","og_url":"https:\/\/cibfx.com\/pt-br\/derivados-como-ativos-de-cobertura-hedging\/","og_site_name":"CIBFX","article_published_time":"2022-01-08T09:43:59+00:00","article_modified_time":"2023-10-04T20:21:20+00:00","author":"Formacion cibfx","twitter_card":"summary_large_image","twitter_misc":{"Escrito por":"Formacion cibfx","Est. tempo de leitura":"6 minutos"},"schema":{"@context":"https:\/\/schema.org","@graph":[{"@type":"WebPage","@id":"https:\/\/cibfx.com\/pt-br\/derivados-como-ativos-de-cobertura-hedging\/","url":"https:\/\/cibfx.com\/pt-br\/derivados-como-ativos-de-cobertura-hedging\/","name":"Derivados como ativos de cobertura: Hedging - CIBFX","isPartOf":{"@id":"https:\/\/cibfx.com\/#website"},"primaryImageOfPage":{"@id":"https:\/\/cibfx.com\/pt-br\/derivados-como-ativos-de-cobertura-hedging\/#primaryimage"},"image":{"@id":"https:\/\/cibfx.com\/pt-br\/derivados-como-ativos-de-cobertura-hedging\/#primaryimage"},"thumbnailUrl":"","datePublished":"2022-01-08T09:43:59+00:00","dateModified":"2023-10-04T20:21:20+00:00","author":{"@id":"https:\/\/cibfx.com\/#\/schema\/person\/32a687d7030d92d1f19975e8844aa166"},"breadcrumb":{"@id":"https:\/\/cibfx.com\/pt-br\/derivados-como-ativos-de-cobertura-hedging\/#breadcrumb"},"inLanguage":"pt-BR","potentialAction":[{"@type":"ReadAction","target":["https:\/\/cibfx.com\/pt-br\/derivados-como-ativos-de-cobertura-hedging\/"]}]},{"@type":"ImageObject","inLanguage":"pt-BR","@id":"https:\/\/cibfx.com\/pt-br\/derivados-como-ativos-de-cobertura-hedging\/#primaryimage","url":"","contentUrl":""},{"@type":"BreadcrumbList","@id":"https:\/\/cibfx.com\/pt-br\/derivados-como-ativos-de-cobertura-hedging\/#breadcrumb","itemListElement":[{"@type":"ListItem","position":1,"name":"Portada","item":"https:\/\/cibfx.com\/pt-br\/"},{"@type":"ListItem","position":2,"name":"Derivados como ativos de cobertura: Hedging"}]},{"@type":"WebSite","@id":"https:\/\/cibfx.com\/#website","url":"https:\/\/cibfx.com\/","name":"CIBFX","description":"Trading online seguro y confiable","potentialAction":[{"@type":"SearchAction","target":{"@type":"EntryPoint","urlTemplate":"https:\/\/cibfx.com\/?s={search_term_string}"},"query-input":{"@type":"PropertyValueSpecification","valueRequired":true,"valueName":"search_term_string"}}],"inLanguage":"pt-BR"},{"@type":"Person","@id":"https:\/\/cibfx.com\/#\/schema\/person\/32a687d7030d92d1f19975e8844aa166","name":"Formacion cibfx","image":{"@type":"ImageObject","inLanguage":"pt-BR","@id":"https:\/\/cibfx.com\/#\/schema\/person\/image\/","url":"https:\/\/secure.gravatar.com\/avatar\/f5d31b884be6571d54028ae5da482465ef7bb3ffee8e08b7274edbe1177db327?s=96&d=mm&r=g","contentUrl":"https:\/\/secure.gravatar.com\/avatar\/f5d31b884be6571d54028ae5da482465ef7bb3ffee8e08b7274edbe1177db327?s=96&d=mm&r=g","caption":"Formacion cibfx"},"url":"https:\/\/cibfx.com\/pt-br\/author\/formacion-cibfx\/"}]}},"_links":{"self":[{"href":"https:\/\/cibfx.com\/pt-br\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/18385","targetHints":{"allow":["GET"]}}],"collection":[{"href":"https:\/\/cibfx.com\/pt-br\/wp-json\/wp\/v2\/posts"}],"about":[{"href":"https:\/\/cibfx.com\/pt-br\/wp-json\/wp\/v2\/types\/post"}],"author":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/cibfx.com\/pt-br\/wp-json\/wp\/v2\/users\/8"}],"replies":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/cibfx.com\/pt-br\/wp-json\/wp\/v2\/comments?post=18385"}],"version-history":[{"count":1,"href":"https:\/\/cibfx.com\/pt-br\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/18385\/revisions"}],"predecessor-version":[{"id":20887,"href":"https:\/\/cibfx.com\/pt-br\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/18385\/revisions\/20887"}],"wp:featuredmedia":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/cibfx.com\/pt-br\/wp-json\/"}],"wp:attachment":[{"href":"https:\/\/cibfx.com\/pt-br\/wp-json\/wp\/v2\/media?parent=18385"}],"wp:term":[{"taxonomy":"category","embeddable":true,"href":"https:\/\/cibfx.com\/pt-br\/wp-json\/wp\/v2\/categories?post=18385"},{"taxonomy":"post_tag","embeddable":true,"href":"https:\/\/cibfx.com\/pt-br\/wp-json\/wp\/v2\/tags?post=18385"}],"curies":[{"name":"wp","href":"https:\/\/api.w.org\/{rel}","templated":true}]}}