Os CFD\u2019s s\u00e3o instrumentos de investimento que se tornaram populares em todo o mundo gra\u00e7as aos brokers, \u00e0s suas op\u00e7\u00f5es de financiamento e \u00e0 flexibilidade de us\u00e1-los em todos os mercados financeiros. Neste guia, explicaremos o que s\u00e3o CFD\u2019s e como voc\u00ea pode negoci\u00e1-los por meio do trading online.<\/p>\n
CFD\u2019s, \u00e9 traduzido de sua sigla em ingl\u00eas, contratos por diferen\u00e7a<\/strong>. Eles s\u00e3o ve\u00edculos de investimento que replicam o pre\u00e7o de um ativo subjacente por um per\u00edodo especificado. \u00c9 um produto puramente especulativo que permite apostar na evolu\u00e7\u00e3o do pre\u00e7o de um ativo sem o adquirir diretamente. Pode ser uma a\u00e7\u00e3o, um \u00edndice, uma criptomoeda, commodity, etc. Quando operamos CFD\u2019s, n\u00e3o adquirimos o ativo subjacente, apenas temos um contrato com o corretor onde ambas as partes s\u00e3o obrigadas a pagar a diferen\u00e7a entre o pre\u00e7o de compra e venda.<\/p>\n Um CFD funciona como um contrato entre um investidor e a sua corretora, estipulando que o seu valor ser\u00e1 a diferen\u00e7a entre o pre\u00e7o de entrada e o pre\u00e7o de fecho de uma posi\u00e7\u00e3o escolhida pelo investidor<\/strong>. No caso de corrigir a dire\u00e7\u00e3o em que o pre\u00e7o se mover\u00e1, a corretora pagar\u00e1 ao investidor o ganho de capital; caso n\u00e3o acerte, o investidor assume a perda de capital. Seu funcionamento pode ser descrito como uma aposta que duas pessoas fizeram na evolu\u00e7\u00e3o de um pre\u00e7o.<\/p>\n Uma das principais caracter\u00edsticas dos CFD\u2019s \u00e9 que \u00e9 poss\u00edvel abrir posi\u00e7\u00f5es curtas (apostar na queda de um ativo) para operar em mercados baixistas. Nesse caso, o investidor realiza a opera\u00e7\u00e3o reversa: primeiro ele vai vender e depois comprar para fechar a posi\u00e7\u00e3o.<\/p>\n Resumindo, esta \u00e9 a diferen\u00e7a entre comprar um CFD de a\u00e7\u00f5es e comprar um estoque ou ativo imediatamente:<\/p>\n <\/p>\n Gastos de intermedia\u00e7\u00e3o<\/p>\n Spread<\/p>\n <\/p>\n Outros custos<\/strong><\/p>\n Financiamento noturno<\/p>\n Custos de empr\u00e9stimo<\/td>\n Gastos de intermedia\u00e7\u00e3o<\/p>\n Spread<\/p>\n <\/p>\n Outros custos<\/strong><\/p>\n Financiamento noturno<\/td>\n<\/tr>\n<\/tbody>\n<\/table>\n Alavancagem \u00e9 uma figura de financiamento oferecida pela corretora ao investidor a fim de multiplicar seu investimento para que ele possa acessar volumes de negocia\u00e7\u00e3o maiores. A alavancagem pode dobrar, triplicar e, at\u00e9, quadruplicar o capital de investimento.<\/p>\n A alavancagem \u00e9 um conceito que deve ser compreendido e adaptado \u00e0 forma de negocia\u00e7\u00e3o de cada pessoa, pois, como diz o t\u00edtulo desta se\u00e7\u00e3o, ela multiplica tanto os lucros quanto as perdas. Ao abrir posi\u00e7\u00f5es de maior volume, maior ser\u00e1 a margem de lucro, mas se a posi\u00e7\u00e3o for perdida, as perdas ser\u00e3o baseadas no capital total, e maior ser\u00e1 o risco de perder tudo em um \u00fanico movimento.<\/p>\n Suponha que a a\u00e7\u00e3o TOYOTA esteja sendo negociada a 80 euros e que, de acordo com sua an\u00e1lise, nos pr\u00f3ximos dois dias a cota\u00e7\u00e3o vai subir. Voc\u00ea ent\u00e3o decide abrir uma posi\u00e7\u00e3o de alta (comprar para depois vender) e comprar 100 CFD\u2019s sobre as a\u00e7\u00f5es da TOYOTA, o que indicaria uma exposi\u00e7\u00e3o de 8.000 USD. Portanto, defina um stop loss em 78 euros, e um take profit em 85 euros.<\/p>\n Stop loss:<\/em><\/strong> Ordem de controle autom\u00e1tico de risco que \u00e9 programada na plataforma de trading para controlar as perdas da opera\u00e7\u00e3o. Permite definir um limite de perda com base em um determinado pre\u00e7o, a ordem \u00e9 executada automaticamente quando o pre\u00e7o do ativo cai para o n\u00edvel escolhido.<\/em><\/p>\n Take profit:\u00a0 <\/em><\/strong>Ordem autom\u00e1tica de controle de risco, que \u00e9 programada na plataforma de negocia\u00e7\u00e3o para controlar os lucros. Permite definir um limite de lucro com base em um pre\u00e7o espec\u00edfico. O pedido \u00e9 executado automaticamente quando o pre\u00e7o do ativo sobe para o n\u00edvel escolhido.<\/em><\/p>\n Se sua previs\u00e3o estiver correta<\/strong><\/p>\n A a\u00e7\u00e3o da TOYOTA subiu 7%, ou seja, o take profit vendeu e garantiu o lucro a 6,25%. A a\u00e7\u00e3o foi comprada a 80 USD e vendida a 85 USD.<\/p>\n Seu lucro ser\u00e1 de (85-80) x 200 = 1.000 euros, n\u00e3o incluindo impostos e outras despesas de corretagem.<\/p>\n Se sua previs\u00e3o estiver errada<\/strong><\/p>\n Contra todas as probabilidades, as a\u00e7\u00f5es da TOYOTA ca\u00edram 3%. Voc\u00ea registrou um stop loss que executa automaticamente a venda do CFD a 78 euros.<\/p>\n Sua perda \u00e9 (78-80) x 200 = – 600 euros mais impostos e taxas de corretagem.<\/p>\n Os contratos de CFD permitem que voc\u00ea especule sobre o pre\u00e7o de uma grande variedade de ativos financeiros de uma forma muito flex\u00edvel, o que os torna ideais para algumas estrat\u00e9gias de investimento:<\/p>\n Essa flexibilidade \u00e9 uma porta para muitas oportunidades de mercado. Os CFD\u2019s s\u00e3o interessantes para arbitragem no curto ou m\u00e9dio prazo, mas n\u00e3o tanto para opera\u00e7\u00f5es de longo prazo devido \u00e0s suas comiss\u00f5es di\u00e1rias (veremos este ponto mais adiante). Se o seu plano de investimento \u00e9 de anos, \u00e9 melhor investir na bolsa de forma mais tradicional, comprando a\u00e7\u00f5es diretamente<\/strong>.<\/p>\n Os CFDs tamb\u00e9m s\u00e3o usados como opera\u00e7\u00f5es de cobertura, para proteger a carteira do investidor contra quedas imprevistas do mercado.<\/p>\n Para explicar como as hedges funcionam, vejamos um exemplo:<\/strong><\/p>\n Voltemos ao exemplo da TOYOTA. Suponha que voc\u00ea tenha uma a\u00e7\u00e3o com um pre\u00e7o de 65 euros. Os resultados para o ano devem ser ruins, e voc\u00ea prev\u00ea uma queda no pre\u00e7o das a\u00e7\u00f5es.<\/p>\n Voc\u00ea n\u00e3o deseja vender, em primeiro lugar porque isso faz parte da estrat\u00e9gia geral da sua carteira e, em segundo, porque est\u00e1 convencido de que seu valor dobrar\u00e1 em alguns anos. Ent\u00e3o voc\u00ea compra um CFD curto a 65 euros. Quando os resultados s\u00e3o anunciados, o pre\u00e7o cai para 55 euros (-18%); pelo contr\u00e1rio, seu CFD ganha + 18%, ent\u00e3o voc\u00ea n\u00e3o perdeu nada, exceto algumas taxas de corretagem.<\/p>\n Como qualquer produto de a\u00e7\u00f5es, os CFD\u2019s podem gerar ou perder dinheiro. O risco de perda aumentar\u00e1 de acordo com a gest\u00e3o de risco utilizada e a expertise do investidor, uma vez que esses produtos, embora tenham uma din\u00e2mica simples de entender, s\u00e3o complexos de operar e requerem an\u00e1lise e interpreta\u00e7\u00e3o dos dados.<\/p>\n No entanto, quando voc\u00ea compra um CFD, est\u00e1 sujeito ao mesmo risco que o ativo subjacente, mas o risco ser\u00e1 muito maior se voc\u00ea escolher:<\/p>\n Como mencionado acima, os CFD\u2019s operam por mais tempo do que seus ativos subjacentes, alguns deles at\u00e9 mesmo negociam 24 horas por dia! Quando a bolsa est\u00e1 fechada, o pre\u00e7o dos CFD \u00e9 estimado pela corretora e varia em fun\u00e7\u00e3o do n\u00famero de ordens colocadas pelos clientes. Nesse caso, pode divergir do pre\u00e7o de fechamento do ativo subjacente.<\/p>\n Pode haver um atraso de alguns segundos entre a coloca\u00e7\u00e3o de uma ordem e sua execu\u00e7\u00e3o. O pre\u00e7o do ativo subjacente pode subir ou descer significativamente durante esse per\u00edodo. Usar alavancagem pode aumentar lucros ou perdas.<\/p>\n Esse risco tamb\u00e9m \u00e9 alto quando os mercados est\u00e3o calmos, por exemplo, fora do hor\u00e1rio de negocia\u00e7\u00e3o. Na verdade, se houver poucos participantes, pode acontecer que uma \u00fanica ordem fa\u00e7a com que os pre\u00e7os se movam por falta de liquidez.<\/p>\n Em menor grau, as taxas de corretagem aumentam ligeiramente o risco, pois o investidor precisa superar essas taxas para come\u00e7ar a ser lucrativo. Isso se aplica a qualquer ativo financeiro, n\u00e3o apenas CFD\u2019s.<\/p>\n A comiss\u00e3o de corretagem \u00e9 o pre\u00e7o pago para executar uma ordem de compra ou venda. Pode ser fixo (2 euros por opera\u00e7\u00e3o, por exemplo) ou vari\u00e1vel (2% do valor da opera\u00e7\u00e3o, por vezes com comiss\u00e3o m\u00ednima).<\/p>\n O spread \u00e9 a diferen\u00e7a entre o pre\u00e7o de compra e o de venda de um ativo; faz parte das taxas do corretor.<\/p>\n Por exemplo:<\/strong> uma a\u00e7\u00e3o com o pre\u00e7o de 10 euros pode ser comprada por 10,1 euros, e vendida por 9,9 euros. Para cada transa\u00e7\u00e3o de compra ou venda, o corretor recupera 10 centavos.<\/p>\n Esta taxa, conhecida como taxa de financiamento overnight, aplica-se quando uma posi\u00e7\u00e3o de CFD \u00e9 mantida durante a noite. Essa taxa \u00e9 di\u00e1ria e se aplica ao longo de toda a dura\u00e7\u00e3o da posi\u00e7\u00e3o. N\u00e3o se aplica a uma transa\u00e7\u00e3o de compra e venda no mesmo dia.<\/p>\n \u00c9 a comiss\u00e3o cobrada pelas corretoras pela manuten\u00e7\u00e3o das opera\u00e7\u00f5es abertas fora do hor\u00e1rio de funcionamento, ou seja, da noite \u00e0s 9 horas do dia seguinte. O c\u00e1lculo da comiss\u00e3o noturna depende do corretor, e o ativo subjacente \u00e9 geralmente baseado em uma taxa de refer\u00eancia, como Libor ou tom-next.<\/p>\n Por exemplo, a taxa de juros overnight sobre uma a\u00e7\u00e3o pode ser [pre\u00e7o de fechamento x tamanho do pedido x 2,5% +\/- LIBOR] \/ 365.<\/p>\n Esta taxa de financiamento overnight \u00e9 baixa \u00e0 primeira vista. Mas se voc\u00ea analisar, eles podem chegar a montantes muito grandes: os CFD\u2019s s\u00e3o interessantes para operar no curto prazo, mas certamente n\u00e3o para investir no longo prazo<\/strong>.<\/strong><\/p>\n Aplicam-se apenas \u00e0 opera\u00e7\u00f5es alavancadas, pois neste caso a corretora empresta para voc\u00ea o dinheiro que n\u00e3o est\u00e1 imobilizado, agindo como um banco.<\/p>\n Este empr\u00e9stimo \u00e9 remunerado com uma comiss\u00e3o de cobertura que varia entre 0,5% e 1%.<\/p>\n Resumindo, os CFD\u2019s s\u00e3o instrumentos interessantes que d\u00e3o grande flexibilidade para investir no mercado de a\u00e7\u00f5es. No entanto, s\u00e3o ve\u00edculos de investimento complexos que exigem pr\u00e1tica e experi\u00eancia por parte do investidor. S\u00e3o produtos lucrativos no curto prazo, por isso s\u00e3o ideais para negociadores intradi\u00e1rios ou cambistas. N\u00e3o s\u00e3o produtos de curto ou m\u00e9dio prazo, pois as comiss\u00f5es n\u00e3o os tornariam lucrativos.<\/p>\n Se voc\u00ea planeja abrir sua conta CIBfx e come\u00e7ar a investir em CFD\u2019s, comece com pouca ou nenhuma alavancagem, lembre-se de que quanto mais alavancagem, maior a margem de lucro, mas tamb\u00e9m maior o risco de perda.<\/p>\n <\/p>\n Esperamos que este guia o ajude a iniciar sua jornada nos mercados financeiros, bom trading e treinamento CIBfx.<\/strong><\/p>\n <\/p>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":" Os CFD\u2019s s\u00e3o instrumentos de investimento que se tornaram populares em todo o mundo gra\u00e7as aos brokers, \u00e0s suas op\u00e7\u00f5es de financiamento e \u00e0 flexibilidade de us\u00e1-los em todos os mercados financeiros. Neste guia, explicaremos o que s\u00e3o CFD\u2019s e como voc\u00ea pode negoci\u00e1-los por meio do trading online. O que \u00e9 um CFD? 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Vantagens dos CFD\u2019s<\/h2>\n
\n
Desvantagens<\/h2>\n
\n
A diferen\u00e7a em investir diretamente no mercado de a\u00e7\u00f5es<\/h2>\n
\n\n
\n <\/td>\n CFD<\/td>\n Ativo<\/td>\n<\/tr>\n \n Propriet\u00e1rio do t\u00edtulo<\/td>\n N\u00e3o<\/td>\n Sim<\/td>\n<\/tr>\n \n Pagamento de dividendos<\/td>\n N\u00e3o<\/td>\n Sim<\/td>\n<\/tr>\n \n Comprar ativos em fra\u00e7\u00f5es<\/td>\n Sim<\/td>\n N\u00e3o<\/td>\n<\/tr>\n \n Alavancagem<\/td>\n Sim<\/td>\n N\u00e3o<\/td>\n<\/tr>\n \n Tempo de opera\u00e7\u00e3o<\/td>\n Al\u00e9m do hor\u00e1rio da bolsa de valores<\/td>\n Durante o hor\u00e1rio da bolsa<\/td>\n<\/tr>\n \n custos<\/td>\n Custos diretos<\/strong><\/p>\n Custos diretos<\/strong><\/p>\n O princ\u00edpio da alavancagem: um multiplicador de lucros ou perdas<\/h2>\n
Exemplo de negocia\u00e7\u00e3o com CFD<\/h3>\n
Para que servem os CFD\u2019s no trading online?<\/h2>\n
\n
Proteger seu portf\u00f3lio por meio de hedge<\/h3>\n
Os riscos associados aos CFD\u2019s na bolsa de valores<\/h2>\n
\n
O risco de negociar fora do hor\u00e1rio comercial<\/h3>\n
O risco de atraso na coloca\u00e7\u00e3o de pedidos<\/h3>\n
O impacto das taxas sobre o risco de perda<\/h3>\n
Quanto custa um CFD? Explica\u00e7\u00e3o das taxas de negocia\u00e7\u00e3o<\/h2>\n
Despesas diretas: comiss\u00e3o de corretagem e spread<\/h3>\n
Spread<\/h3>\n
A taxa de financiamento overnight<\/h3>\n
Custos de empr\u00e9stimos, tamb\u00e9m conhecidos como custos de cobertura<\/h3>\n
Conclus\u00e3o<\/h2>\n