Se voc\u00ea \u00e9 um trader de Forex ou pensa em ser no futuro, deve saber o que s\u00e3o swaps e rollover, dois conceitos b\u00e1sicos inerentes \u00e0s opera\u00e7\u00f5es com moedas. Para entend\u00ea-los corretamente, \u00e9 necess\u00e1rio entender como funcionam as opera\u00e7\u00f5es de c\u00e2mbio de divisas.<\/p>\n
A primeira coisa que voc\u00ea deve saber \u00e9 que todas as moedas do mundo (exceto criptomoedas) t\u00eam um interesse associado (estabelecido pelos bancos centrais de diferentes pa\u00edses), e como no Forex \u00e9 sempre operado em pares, sempre haver\u00e1 duas taxas de juros envolvido em cada opera\u00e7\u00e3o<\/p>\n
As opera\u00e7\u00f5es Forex ocorrem em um mercado OTC, e devem ser liquidadas antes do fechamento do dia de negocia\u00e7\u00e3o. Se um trader deseja manter uma posi\u00e7\u00e3o aberta por mais tempo, uma taxa de juros chamada rollover, ou swap, \u00e9 cobrada.<\/p>\n
Um swap ou rollover \u00e9 um juro, que \u00e9 pago ou cobrado quando uma opera\u00e7\u00e3o ainda est\u00e1 aberta \u00e0s 00:00. Em outras palavras, essa cobran\u00e7a \u00e9 gerada para manter uma posi\u00e7\u00e3o aberta por mais de um dia.<\/p>\n
O swap depende de dois fatores, a taxa de juros da divisa e o tipo de posi\u00e7\u00e3o que temos, curta ou longa.\u00a0<\/em><\/p>\n Uma posi\u00e7\u00e3o longa significa que emitimos uma ordem de compra, portanto, para fechar a posi\u00e7\u00e3o, devemos vender. <\/em><\/p>\n Uma posi\u00e7\u00e3o curta indica que emitimos uma ordem de venda, portanto, devemos comprar para fechar a posi\u00e7\u00e3o.<\/em><\/p>\n O swap \u00e9, ent\u00e3o, a rela\u00e7\u00e3o entre as duas taxas de juros das divisas e, dependendo dessa rela\u00e7\u00e3o, o swap \u00e9 cobrado da conta do investidor<\/p>\n <\/p>\n Para calcular o swap, as taxas de juros do par com o qual \u00e9 operado devem ser somadas, e um juro ser\u00e1 pago ou cobrado dependendo da posi\u00e7\u00e3o que abrirmos:<\/p>\n <\/p>\n <\/p>\n <\/p>\n Nesta situa\u00e7\u00e3o, \u00e9 necess\u00e1rio saber se a posi\u00e7\u00e3o permanecer\u00e1 aberta por mais de um dia, se for o caso:<\/p>\n <\/p>\n <\/p>\n <\/p>\n \u00a0<\/em><\/p>\n Um trader abre uma posi\u00e7\u00e3o curta com o par USD \/ EUR, ou seja, ele acredita que o d\u00f3lar se valorizar\u00e1 em rela\u00e7\u00e3o ao euro. No final do dia, ele v\u00ea que a tend\u00eancia de baixa est\u00e1 se consolidando e decide manter a posi\u00e7\u00e3o aberta para um dia a mais.<\/p>\n <\/p>\n Ao tomar a decis\u00e3o de manter a posi\u00e7\u00e3o aberta, o investidor deve pagar os juros associados ao d\u00f3lar, que para este exemplo presumimos ser de 1%, e cobraremos os juros associados ao euro, que assumiremos ser 2%.<\/p>\n <\/p>\n Nesse cen\u00e1rio, o swap associado a essa opera\u00e7\u00e3o seria a subtra\u00e7\u00e3o dos juros pagos menos os juros cobrados:<\/p>\n <\/p>\n 2%-1% = 1%<\/strong><\/p>\n \u00a0<\/strong><\/p>\n Nesse caso, o swap \u00e9 positivo e, portanto, representa uma receita extra para o operador. Quanto mais tempo uma posi\u00e7\u00e3o estiver aberta, maior ser\u00e1 o impacto do swap no resultado econ\u00f4mico da opera\u00e7\u00e3o.<\/p>\n <\/p>\n O rollover, embora \u00e0s vezes seja considerado o mesmo swap, tem nuances diferentes. Simplificando, a rollover \u00e9 o processo de atrasar a data de liquida\u00e7\u00e3o de uma posi\u00e7\u00e3o de negocia\u00e7\u00e3o aberta. Se voc\u00ea negociar divisas \u00e0 vista, todas as opera\u00e7\u00f5es ser\u00e3o liquidadas dois dias \u00fateis ap\u00f3s o in\u00edcio, de acordo com a conven\u00e7\u00e3o do mercado. A data de liquida\u00e7\u00e3o \u00e9 chamada de data valor. \u00c9 aqui que entra o rollover. Ao renovar a posi\u00e7\u00e3o, o trader essencialmente estende o per\u00edodo de liquida\u00e7\u00e3o em mais um dia. O mecanismo consiste em fechar simultaneamente a posi\u00e7\u00e3o existente na taxa de c\u00e2mbio de fechamento di\u00e1rio, e reingressar na nova taxa de c\u00e2mbio de abertura no pr\u00f3ximo dia de negocia\u00e7\u00e3o.<\/p>\n <\/p>\n <\/p>\n <\/p>\n Cen\u00e1rios<\/strong><\/p>\n <\/p>\n <\/p>\n <\/p>\n <\/p>\n <\/p>\n <\/p>\n <\/p>\n <\/p>\n <\/p>\n <\/p>\n <\/p>\n As opera\u00e7\u00f5es de Forex e CFDs com margem s\u00e3o produtos alavancados, e podem resultar em perdas em excesso de dep\u00f3sitos. O valor desta comiss\u00e3o \u00e9 baseado na diferen\u00e7a nas taxas de c\u00e2mbio dos pa\u00edses cujas moedas nacionais est\u00e3o inclu\u00eddas em um par de divisas.<\/p>\n <\/p>\n <\/p>\n Vale ressaltar que as pol\u00edticas monet\u00e1rias dos bancos centrais mudam ao longo dos anos, o que significa que tanto as taxas quanto a diferen\u00e7a entre elas tamb\u00e9m mudam.<\/p>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":" Se voc\u00ea \u00e9 um trader de Forex ou pensa em ser no futuro, deve saber o que s\u00e3o swaps e rollover, dois conceitos b\u00e1sicos inerentes \u00e0s opera\u00e7\u00f5es com moedas. Para entend\u00ea-los corretamente, \u00e9 necess\u00e1rio entender como funcionam as opera\u00e7\u00f5es de c\u00e2mbio de divisas. A primeira coisa que voc\u00ea deve saber \u00e9 que todas as moedas […]<\/p>\n","protected":false},"author":8,"featured_media":17794,"comment_status":"closed","ping_status":"closed","sticky":false,"template":"","format":"standard","meta":{"footnotes":""},"categories":[53],"tags":[],"class_list":["post-17793","post","type-post","status-publish","format-standard","has-post-thumbnail","hentry","category-forex-e-moedas"],"yoast_head":"\nComo se calcula o swap?<\/h2>\n
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Exemplo<\/h3>\n
O que \u00e9 um rollover no Forex?<\/h2>\n
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A considerar<\/h2>\n
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